财务分析八偿债能力分析报告.pptVIP

* * （四）已获利息倍数 1、含义和公式： 其中，息税前正常营业利润 = 营业利润 + 利息 利息支出总额 = 财务费用中的利息支出 + 资本化利息。 2、作用：衡量企业偿付借款利息的能力。 3、评价标准：指标越高，长期偿债能力越强。根据经验,利息保障倍数为3倍或以上时,表明企业不能偿付利息债务可能性很小. * * 负息能力的重要性事实上不亚于还本能力。 如果企业长期以来在偿付利息方面有着良好的信用表现，企业很可能永远不需要偿还债务本金。 因为，既然企业的负息能力很强，意味着当债务本金到期时，企业一般会有能力重新筹集到新的资金，或者原有的负债能够得以延展。 * * 4、举例：ABC 公司2006税后净收益136万元，所得税64万元，利息81万元。则： 已获利息倍数=（136+80+64）/80=3.5倍 * * 我国政府规定企业效绩评价指标中的偿债能力指标 （一）基本指标 1 资产负债率 2 已获利息倍数 （二）修正指标 1 现金流动负债比率 2 速动比率 * * 复习思考题 （一）名词解释 偿债能力 利息赚取倍数 营运资金 流动比率 速动比率 现金比率 （二）简答题 1 流动比率与速动比率的优点与不足是什么？ 2 利息赚取倍数的涵义是什么？ 3 应该如何看待资产负债率指标？ 4 影响短期和长期偿债能力的因素有哪些？ 5 资产规模和质量对长期偿债能力的影响该如何分析？ * * （三）计算题 某企业申请设备更新贷款，银行要对其进行偿债能力分析，企业报送上年的财务报表资料如后，请你作为银行职员写出分析报告。 * * 某企业×4年损益表（资料一） 项 目 金 额（万元） 销售收入 5075 减：营业成本 3704 毛利 1371 减：期间费用 销售费用 650 财务费用 152 管理费用 416 营业利润 153 减：营业外收支净额 53 税前利润 100 减：所得税 33 净利润 67 * * 某企业×4年12月31日资产负债表（表二） 资 产 年初数 年末数 权 益 年初数 年末数 流动资产 流动负债 货币资金 241000 250000 应付票据 3700000 3110000 应收账款 7639000 8055560 应付账款 4005000 2300000 存 货 7634450 7006250 其他应付款 1009020 750000 流资合计 长期负债 7000000 固定资产 负债合计 固定资产原值 股 本 1500000 1500000 减：累计折旧 3480000 5000000 资本公积 1937500 1937500 固定资产净值 留存收益 9800000 所有者权益合计 134