国际金融教学课件international finance 10 文档.pptVIP

国际金融 International Finance 10 Zhuhai College Of Jilin University Lawrence 外汇风险管理 外汇风险的含义 ? 外汇风险又称汇率风险 , 是指在不同货币的相互 兑换或折算中 , 因汇率在一定时间内发生始料未 及的变动 , 致使有关国家金融主体实际收益与预 期收益或实际成本与预期成本发生背离 , 从而蒙 受经济损失的可能性 . ? 外汇风险对象 : 受险部分 \ 敞口 \ 风险头寸 ? 风险构成要素 : 风险头寸 \ 货币兑换或折算 \ 受险时 间 \ 风险事故 \ 风险结果 外汇风险种类 ? 外汇交易风险 : 是指企业或个人在交割 \ 清算对外 债券债务时因汇率变动而导致经济损失的可能 . ? 外汇折算风险 : 涉外企业在进行会计以及进行外 币债权债务决算的时候 , 会因为汇率的波动造成 的会计账面损益为外汇折算风险 . ? 经济风险 : 由于外汇汇率变动使企业在将来特定 时期的收益发生变化的可能性 , 即企业未来现金 流量折现值的损失程度 . 外汇风险管理原则 ? 全面重视原则 ? 管理多样化原则 ? 收益最大化原则 外汇风险管理程序 ? 风险识别 ? 风险衡量 ? 风险管理方法选择 ? 风险管理实施 ? 监督与调整 外汇风险管理