鑫颐8号湘潭城投集合资金信托可行性研究报告.docx

PAGE 12 鑫颐8号湘潭城投集合资金信托 可行性研究报告 （资金用途：用于向湘潭市城市建设投资经营有限责任公司发放项目贷款）  五矿信托-鑫颐8号湘潭城投集合资金信托计划 内容提要 我部拟与湘潭市城市建设投资经营有限责任公司（简称“湘潭城投”、退出类平台，市国资委全资）合作，发行“五矿信托-鑫颐8号湘潭城投集合信托计划”。我部已采取现场尽调的方式对融资人进行调查，并遵循双人调查、实地查看、真实反映的原则，经审慎调查、核实、分析和整理后完成可研报告。项目基础资料及可研报告相关数据来自于湘潭城投。本报告反映了融资人最主要、最基本的信息，我们对调查报告所陈述事实和数据的真实性、准确性、完整性及所作判断的合理性承担责任。 本信托计划拟募集资金规模不超过5亿元（4-5亿元），用于向湘潭市城市建设投资经营有限责任公司发放项目贷款。信托期限为24个月，满18个月可提前还款。 本项目总成本为11.6%/年，信托报酬率为1.6%/年，销售总成本10%/年。 增信措施： 1、融资人湘潭城投以公司自有出让国有土地使用权进行抵押，抵押金额合计9.1亿元，抵押率54.95%。 2、湘潭市财政局出具流动性支持函。  目 录 TOC \o "3-3" \h \z \t "标题 1,1,标题 2,2,样式 标题 1 +,1" 一、项目背景 5 二、项目基本方案 6 （一）基本信托要素 6 （二）法律及交易结构图 11 1、交易结构图 11 2、法律结构图 11 （三）风险控制措施 11 三、项目交易结构 12 项目交易结构 12 1、贷款用途 12 2、操作流程 12 3、还款来源 12 四、信托计划成立 12 （一）成立条件 12 （二）信托计划成立日之前利息的处理 12 （三）信托计划不成立的处理 13 五、营销方案 13 六、融资人情况 13 （一）公司概况 13 （二）历史沿革 14 （三）股东情况 15 （四）公司法人治理与组织架构 15 （五）融资人主要控股子公司基本情况 16 （六）管理层情况 18 一、董事 18 二、监事 19 三、高级管理人员 19 （七）融资人业务情况 19 1、发行人所在行业现状和前景 19 2、发行人在行业中的地位和竞争优势 22 3、发行人主营业务模式、状况及发展规划 25 （八）融资人财务情况 26 1、合并财务报表 26 2、科目明细 29 3、合并报表财务分析 31 4、融资人有息债务 33 5、融资人对外担保情况 34 七、湘潭市经济与财政状况 35 （一）湘潭市经济发展 35 （二）财政收入分析 35 （三）财政支出及政府债务 36 八、资金用途 37 （一）资金用途 37 （二）项目情况 37 1、昭山站配套工程 38 2、荷塘站配套工程 39 3、板塘站配套工程 40 4、火车站站前南广场 41 5、建设内容 41 6、主要技术经济指标 41 7、项目批文 42 8、项目未来现金流 42 9、研究结论 44 （三）项目融资安排 45 九、还款来源 45 （一） 营业收入分析 45 （二）利润分析 45 （三）现金流状况分析 46 1、连续对湘潭城投给予大量财政补贴 46 2、对湘潭城投持续注入优质资产 46 3、公司持有大量的可变现资产。 46 十、担保措施 46 （一）土地情况 46 （二）土地预评情况 48 十一、该项目可能存在的风险 49 （一）法律与政策风险 49 （二）信用风险 49 （三）管理风险 49 （四）其他风险 49 十二、中后期管理方案 49 十三、业务组织工作 51 （一）项目组组成 51 （二）业务时间表 51 十四、调查结论 51  五矿信托-鑫颐8号湘潭城投集合资金信托计划 可行性研究报告 一、项目背景 本信托融资方为湘潭市城市建设投资经营有限责任公司（以下简称“湘潭城投”），该公司注册地址位于湘潭市，办公地址位于湘潭市雨湖区平政路１号。公司经营范围：受市政府委托,筹措管理使用城建资金；承担重点市政基础设施建设任务，作为开发建设主体，履行业主职能，对新建、改建道路工程按总造价，以道路两厢土地市本级城市规划范围内等值级差土地数划拨给本公司进行经营；承担投融资职能，作为城市基础设施开发、建设的投