商业银行不良贷款现状、趋势与风险管理.PDF

商业银行不良贷款：现状、趋势与风险管理 专题研讨会 国家金融与发展实验室 2017 年7 月23 日 商业银行不良贷款：现状、趋势与风 邵长毅 险管理专题研讨会 世界银行 高级金融专家 邵长毅： 简单说几点，我从更广义的风险处置开始讲起。不 良资产的处置是一个议题，风险处置国际上讲的比较多 的主要是潜在的风险，是影子银行的风险。实际上银行 体系比较简单，更深入的问题风险处置不仅仅是金融问 题，还是宏观经济稳定的问题，还有就是经济转型的问 题，这些问题需要深入地探讨。现在的处置基本上从政 府到监管当局到学者都认为是必要的，国际经验讲处置 要尽快做，就像一个冰棍一样不处置很快就化了，处置 要越快越好。 第二，听了李老师的开场白我有一点体会，中央领 导是否有更深的意识，四十年运行积累的坏的东西和杂 的东西，要通过这个机制要处理一下，胡总搞了这么多 年处置，这是一个非常深的立意所在。提升不仅仅是对 不良资产的处置，还有大的市场体制的一些问题，包括 可持续性的问题。还有一个非常时髦的问题，叫绿色金 融，通过这个东西能不能把它变绿了，绿的环保、持续。 还有一些问题发改委的领导也在说，银行行长一换， 不良资产就暴露了，因为要来考核银行新行长了，我把 之前的都暴露。刚刚王司长讲的，如果银行行长不换， 就不会产生不良贷款，以前都是给银行行长的哥们儿兄 弟放的，你要维护我，都能还回来。所以说中国的问题 非常复杂，一个微观的问题也有不同的解释。 1 第三，就风险管理来讲，我回忆当时参加巴塞尔委员会的时候，工具中违 约率是考虑了很复杂的因素，顺周期逆周期都考虑了，但现在巴塞尔委员会有 一些调整，太复杂的东西不能用，还是用很简单的杠杆率。 李扬： 他们对银行的杠杆率的衡量，用的是很严格的标准，即资产对权益的比率。 现在我们谈杠杆率，用的是债务对GDP 比率。这样的含义不甚清楚。债务是存 量，GDP 是流量，存量同流量比，其经济含义不清楚。但是，衡量企业的杠杆率， 可以严格地计算其债务对权益的比率，要扩展到国家整体，就很难做到。对于 国家整体而言，债务是好计算的，其权益是什么？没法计量，所以就退而求其 次，用债务比上GDP，我说的意思是，这样的杠杆率，只有有限的分析意义。 邵长毅： 第四个，我听刚刚王司长讲的，地方上的处置有很强的综合实力，包括公 检法，但是确实也需要统一。河北的钢铁，那些落后的钢是不是做一些综合性 的工作。比如说我们现在做绿色金融，什么是绿，什么是绿的标准，外国投资 者非常感兴趣。刚刚胡总也提到中国全民都搞不良资产处置，这就搞得非常复 杂的问题，我们想通过一些国际经验，搞一些公益性的机构，把国际标准引进 来，和地方政府投资基金衔接来做，可操作的空间很大。 2