世通公司舞弊审计案例分析解读.ppt

审计学案例分析 以世界通信公司为例 目录 1 2 3 4 世通公司财务舞弊的五种手法 事件还原 世通公司简介 案例警示及启示 一、世通公司简介 世通公司（ WorldCom ）是一家美国的通讯公司，于 2003 年破产。在 2006 年 1 月被 Verizon 以 76 亿美金收购，重组成为 其属下的事业部门。目前公司已更名为 MCI 有限公司，总部位 于维吉尼亚州。 世通公司经历了美国电信业半个世纪以来的风风雨雨 , 它曾 推动了美国反垄断的立法进程，这导致了 ATT 的被分拆；它 对 MCI 的收购及其后报出的会计丑闻反映了 20 世纪 90 年末互联 网泡沫中电讯业的躁动不安。 世通公司一度是仅次于 ATT 的美国第二大长途电话公司，这 归功于对其他电信公司的收购，其中最为人知的是对 MCI 以及 美国互联网骨干 Tier 1 ISP UUNET 的收购。 二、事件还原 1 、成立和发展 1983 年， LDDS 公司在密西西比州首府杰克 逊成立，公司名字意为“长途话费优惠服 务”。 1985 年，公司推举伯纳德 . 埃伯斯 （ Bernard Ebbers ）为其首席执行官， 1989 年 8 月，公司在收购 Advantage 公司后上市。 1995 年，公司更名为 LDDS 世通，随后简化 为 世通。 20 世纪 90 年代，公司规模通过一系 列的收购迅速膨胀，并在 1998 年收购 MCI 后 达到顶峰。 二、事件还原 ? 2 、收购 MCI ? 1997 年 11 月 10 日，世通与 MCI 通信公司 对外宣布了价值 370 亿美元的合并计划，创出 当时美国收购交易的历史纪录。 1998 年 9 月 15 日，新公司 MCI 世通正式营业。 二、事件还原 ? 3 、兼并 Sprint ? 1999 年 10 月 5 日， MCI 世通与 Sprint 公司 宣布将以 1290 亿美元合并，再创纪录。合并 后的公司将一举成为史上规模最大的通讯公 司，首次把 ATT 从此宝座拉下。但该项交易 因触犯垄断法未获美国及欧盟批准。 2000 年 7 月 13 日，两家公司终止兼并计划，但 MCI 世 通仍在随后再次更名为 世通。 二、事件还原 ? 4 、财务丑闻 ? 伴随手中世通股票价格高涨，首席执行官伯纳德 . 埃伯斯 Bernard Ebbers 成为商界富豪， 他用这些股票向银 行融资以从事个人投资（木材、游艇，等等）。 然而， 在公司收购 MCI 后不久，美国通信业步入低迷时期， 2000 年对 SPRINT 的收购失败更使公司发展战略严重受 挫，从那时起，公司的股价开始走低， Ebbers 不断经受 来自贷款银行的压力，要他弥补股价下跌带来的头寸亏 空。 2001 年中， Ebbers 请求公司董事会向他的个人生意 提供贷款以及担保，总金额超过 4 亿美金 ，未果，他本 人亦于 2002 年 4 月被公司解职。 二、事件还原 4 、财务丑闻 从 1999 年开始，直到 2002 年 5 月，在 公司财务总监斯 科特 . 苏利文（ Scott Sullivan ）、审计官 David Myers 和总会计师 Buford “ Buddy ” Yates 的参与下，公司采 用虚假记账手段掩盖不断恶化的财务状况，虚构盈利增 长以操纵股价。 他们主要采用财务欺诈为：一是少记 “线路成本”（与其他电信公司网络互连所产生的费 用），将这部分费用计入固定资产。二是假造“企业未 分配收入”科目虚增收入。在 2002 年 6 月的一次例行的 资本支出检查中，公司内部审计部门发现了 38.52 亿美 金数额的财务造假，随即通知了外部审计毕马威。 二、事件还原 4 、财务丑闻 丑闻迅即被揭开，财务总监苏利文被解职， 审计官 Myers 主动辞职，安达信（毕马威之 前的公司外部审计）收回了 2001 年的审计意 见。美国证券管理委员会（ SEC ）于 2002 年 6 月 26 日发起对此事的调查，发现在 1999 年到 2001 年的两年间，世通公司虚构的营收达到 90 多亿美元；截至 2003 年底，公司总资产被 虚增约 110 亿美元。 二、事件还原 5 、破产 ? 2002 年 7 月 21 日，公司申请破产保护，成 为美国历史上最大的破产保护案。 2003 年 4 月 14 日，公司更名为 MCI ，将总部从密西西比 迁至维吉尼亚州。 根据破产重组计划，公司 向美国证券管理委员会 （ SEC ）支付总额 75 亿美金的现金和新公司股票，用以偿付受欺 骗的投资者。 二、事件还原 6 、破产后 ? 破产重组后的世通公司负债 57 亿美金，拥有资 金 60 亿美元，这 60 亿美元中的一半将用于善后诉讼 及清算。 破