回顾型重设选择权(Lookback.pptVIP

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2020-07-07 发布于湖北
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回顾型重设选择权(Lookback.ppt

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Derivatives Lecture1 回顧型重設選擇權(Lookback Reset Option) 重設選擇權（Reset Option）重設權證種類單一單價、單一多價、多重單價、多重多價。一、單一單價：所謂「單一」，是指權證存續期間內僅有一次重設履約價格的機會，「單價」則是指每次重設機會僅有一個重設價界限選擇權的性質 Option Analysis Solution Numerical Procedures for Option Pricing Tree Finite Difference Simulation Option Application 1 - Portfolio Insurance Option Application 2- Insurance 保本型基金=普通債券+股價指數買權指數連動債券=普通債券+股價指數買權投資型保單=普通保單+股價指數買權 Option Application 3- Catastrophe Catastrophe Option (CBOT,1992) Underlying- Loss Ratio Option Theory Application 1Credit Risk Option Theory Application 2Real Option Option Theory Application 2Real Option SWAP SWAP Value at Risk To be Continuing * * Martingale Option to defer, Option to abandan * *