企业如何做好现金流管理.pdfVIP

国内企业遭遇三大现金流难题 现金流正如企业的“血液”一样，唯有让“血液”循 环顺畅，企业才能健康成长。史永翔教授的研究发现， 中国企业主要遭遇了三大现金流难题。 第一种情况：企业为了实现销售收入，过分满足客户 需求，客户不断赊欠，以应收账款来交换订单，交换 营业额。导致企业中大量现金被客户占用，现金流出 现问题。大企业长虹就犯过这个错误。2002 年，长 虹通过 APEX 向美国市场出口彩电高达 320 万台，连 同 DVD 销售额一同超过 7 亿美元。但紧随其后的是， APEX 使用惯用拖欠货款的伎俩来对付长虹的催款— 不是不付款，而是你的产品质量有问题，后来，APEX 董事长季龙粉被捕，但 40 亿货款无法追回。2003 年 3月，长虹年报中出现APEX 拖欠长虹应收账款44.466 亿元。 第二种情况：企业业务规模扩大后，经营管理水平落 后，周转率下降，存货加大，现金流问题就凸显出来。 与华为相比，中兴通讯的利润和现金周转率一直低于 前者。中兴通讯的大国大 T 战略自 2010 年加快实施 脚步，按照中兴通讯总裁史立荣当时的解释，大国大 T 背后的逻辑就是牺牲短期利润，尽可能从大市场和 大客户手里拿到最多的订单。中兴许多海外订单不仅