本周股票市场《主题策略解读》.pptxVIP

《主题策略解读》 ;; ; ; ; ; ;◆回顾 7 月份行情，大盘大部分时间处于反弹的走势，临近月末，出现了调整。在 7 月报告的前言有提到，“大方针上以‘防风险’为主”，我们始终要认识到，熊市的底部并非短 几日就能形成，而是反复打磨的过程，因此，在未真正见到底部之前，依旧是把“防风险”放在第一位，不要倒在黎明前。主题方面，7 月报告里的“科技强国”和“周期行业”皆有阶段性的表现，其中，计算机和钢铁板块有过持续性的上涨，可获得超越大盘的表现。 ◆7 月底政治局会议再次强调政策维稳，A 股阶段性政策底更加明确，7 月以来，政策从去杠杆到稳杠杆、从紧信用到流动性合理充裕，从“积极的财政 策取向不变”到“积极财政 策要更加积极”，可以看出向好的趋势已经比较明确。短期来看，财政 策在基建领域的发力，有助于建筑、周期、银行等板块估值的继续修复。 ; ; ;一、化工化纤：新凤鸣 二、基金持仓，主力成本附近。 ;THANKS