华金证券--电子元器件行业周报：关注需求,因其势而利导之.pdf

2019 年07 月07 日 行业研究●证券研究报告 电子元器件 行业周报 关注需求，因其势而利导之 投资评级 同步大市-A 维持 投资要点 首选股票 评级 002475 立讯精密 买入-A  行业市场整体反弹，业绩来临前的宁静：上周中信电子行业指数一级指数上涨 002635 安洁科技 买入-A 2.6%，跑赢沪深300 指数0.8 个百分点，排名中等。海外市场方面，香港、美 300115 长盈精密 买入-B 国和台湾的科技板块均持续回升，核心厂商的业绩发布尚未开始，因此在昆嵩货 002415 海康威视 买入-A 币政策的期望下，科技股反弹强于大市。 002484 江海股份 买入-B  日韩起争端，韩版自主可控推出：G20 峰会之后，日本政府宣布从7 月4 日起 一年行业表现 将限制部分半导体材料、OLED 材料出口韩国，矛头对准了韩国最主要的科技支 柱产业半导体和显示面板，包括三星、海力士、LG 等韩国知名企业可能受到影 沪深300 电子元器件 响。为此，韩国政府宣布拟投入 6 万亿韩元研发半导体材料，希望能够在相关 14% 7% 产品中实现自主可控。 0% 2018!-07 2018!-11 2019!-03 -7%  智能手机营销已起，物联网设备更具关注度：刚刚经历完京东的618 年中促销 -14% 后，市场的购买需求暂时进入到了较为平静的态度中。但是随着行业市场逐步进 -21% -28% 入到旺季尤其是秋季新品发布的关键时间临近，从各大厂商对于智能手机市场的 宣传或者自媒体式的营销看，手机行业的竞争仍然较为激烈，包括苹果、三星、 资料来源：贝格数据 华为等核心供应商的产品有意无意都有一些披露，营销已经启动。从行业市场的 升幅% 1M 3M 12M 关注度看，我们更加关注可穿戴设备、智能家居等物联网相关品类的销售预期， 我们认为，未来如果能够赢得上述市场厂商机会将会更加理想。