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考点一 企业财务管理的概念
一、企业 财务活动存在的客观基础
物 资的价值是通过一定量的货币表现出来的,物资价值的运
动就是通过资金运动的形式表现出来的。
企业财务活动存在的客观基础―――资金运动存在的客观基
础 :社会主义的商品经济。
二、企业财务活动的内容
资金筹集:筹集资金是资金运动的起点,是投资的必要前提。包
括权益性筹资、债务性筹资,有多种表现形式。
资金投放:资金投放是资金运动的中心环节。
资金耗费:资金耗费是资金运动的基础环节。资金耗费水平是
影响企业利润水平高低的决定性因素。
资金收入:资金收入是资金运动的关键环节。收入的取得是进
行资金分配的前提。
资金分配:资金分配是一次资金运动过程的终点,又是下一次
资金运动过程开始的前奏。
资金的筹集和投放是以价值形式反映企业对生产要素德取得
和使用。
资金的耗费是以价值形式反映企业物化劳动和活劳动的消耗。
三、企业同各方面的财务关系(经济利益分配关系)
财务关系,就是指企业在资金运动中与各有关方面发生的经
济关系。
(一)企业与投资者和受资者之间的财务关系,性 上属于所
有权关系。
与投资者:指企业的投资者向企业投入资金,企业向投资者支
付报酬所形成的经济关系;
与受资者:指企业以购买股票或直接投资的形式向其他企业投
资所形成的经济关系;
(二)企业与债权人、债务人、往来客户之间的财务关系,性
上属于债权关系、合同义务关系。
与债权人:指企业向债权人借入资金,并按借款合同的规定按
时支付利息和归还本金所形成的经济关系;
与债务人:指企业将其资金以购买债券、提供借款或商业信用
等形式出借给其他单位所形成的经济关系;
(三)企业与税务机关之间的财务关系,反映的是依法纳税和
依法征税的税收权利义务关系。
(四)企业内部各单位之 间的财务关系,体现着企业内部各单
位之间的经济利益关系。
(五)企业与职工之间的财务关系,体现着职工个人和集体在
劳动成果上的分配关系。
四、财务管理的内容和特点
特点:财务管理是一种价值管理,是对企业再生产过程中的价
值运动所进行的管理。
具体表现有涉及面广、灵敏度高和综合性强。
财务管理的主要内容:
筹资管理-投资管理-资产管理-成本费用管理-收入和分配管理。
企业设立、合并、分立、改组、解散、破产的财务处理。
考点二 财务管理的目标
一、财务管理目标的作用和特征
财务管理目标 :又称理财目标,是指企业进行财务活动所要达
到的根本目的。
(一)财务管理目标的作用
导向作用
激励作用
凝聚作用
考核作用
(二)财务管理目标的特征
稳定性
操作性 可以计量、可以追溯、可以控制
层次性
二、财务管理的总体目标
(一)利润最大化
假定企业财务管理行为将朝着有利于企业利润最大化的方向
发展。
优点:
( 1)经营收入与经营费用差额,对比产出的结果,体现了经济
效益的高低;
(2)利润最大化对投资者债权人经营者职工都有利;
(3)应用简便,容易计算,直观易懂,便于落实。
缺点:
( 1)没有反映创造的利润与投入资本之间的关系;
(2)可能导致短期行为。
没有考虑资金时间价值;没有考虑风险因素;
(二)每股利润最大化
优点:(1)利润额在一定程度上反映了企业经济效益的高低。
(2)利润最大化对企业相关的各方都有利。
(3)实际应用比较简便。
缺点:( 1)便于不同资本规模的企业或同一企业的不同期间之
间的比较。
(2)难以避免企业的短期行为。
(三)权益资本利润率最大化
优点:
( 1)反映了利润
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