第七章 传统的外汇交易.docVIP

第七章 传统的外汇交易 教学目的与要求 通过本章学习，要求学生了解外汇交易的概况，我国外汇宝业务。掌握传统外汇交易品种的基本交易原理及其实务并能应用。 教学重点 即期外汇交易的概念与起息日、远期外汇交易交割日的确定、远期汇率的报价与计算、远期外汇交易的应用、掉期交易的概念、即期对远期掉期交易的应用 教学难点 套汇与套利交易的计算 第一节 外汇交易概述 一、外汇交易的概念 外汇交易俗称外汇买卖，是指货币之间的兑换行为，即以本国货币兑换外国货币，或以外国货币兑换成本国货币，或是外国货币相互之间的兑换。 二、外汇交易的参与者 (一)外汇银行 外汇银行通常是指专营或兼营外汇业务的本国商业银行，在本国的外国银行分行或代表处，其他金融结构。外汇银行是外汇市场上最重要的参与者，不仅是外汇供求的主要中介人，而且自行对客户买卖外汇。 (二)外汇经纪人 外汇经纪人是外汇市场上中介于外汇银行之间或中介于外汇银行与顾客之间，为交易双方接洽外汇交易而收取佣金的中间商，他们不进行自营买卖外汇，而是利用各种先进的通讯工具与各个外汇银行和各个顾客保持密切的联系，准确掌握外汇市场的供求信息，促成双方成交，提高外汇交易的效率。 (三)中央银行 中央银行进行外汇买卖并非为了牟利，其主要目的有两个：1、干预外汇市场，以期把本国货币的汇率稳定在一个有利于本国经济发展的水平上。2、通过在外汇市场上抛补调整