期望效用理论与非期望效用理论的对比 精选文档.pptVIP

期望效用理论与非期望效用理论的 对 比分析 第三小组 组员：房斌 李铭禄 陈芳莲 赵二帅 王小童 李维娜 陈美阳 崔婧 引言 ? 研究背景 ? 1738 年， Bernoulli 对 St. Petersburg paradox 的解释 ? von Neumann 和 Morgenstern 将期望效用理论公理化——四条公 理 ? Savage 结合主观概率理论将其完整化 ? Arrow 和 Pratt 对风险厌恶的研究工作中，期望效用理论已经有了 强大的解释力。 ? 20 世纪 50 年代早期，由 Allais 和 Edwards 提出了悖论。 ? 主要内容：期望效用理论 vs. 非期望效用理论 - Machina 期望效用理论 ? 期望效用的定义 ? 期望效用理论公理 ? 效用函数 期望效用的定义 在展望集 ? 上的效用函数是定义在 ? 上的实值函 数 u : 它和在 ? 上的优先关系 ? 一致，如果对于所 有 P 1 , P 2 ?? ，有 P 1 ? P 2 ，当且仅当 u (P 1 ) ? u (P 2 ). 则称 u 为效用函数。 其均值 E[u(x)] 是在概率分布 P 下的 期望效用 。 Neum