流动资金管理的基本概念 37页.pptVIP

第 12 、 13 和 14 章 流动资金管理 12 章 流动资金管理概述 13 章 存货和应收账款管理 14 章 现金和应付账款管理 12 章 流动资金管理概述 1. 流动资金管理的性质和目的 ? 流动资金（营运资本）的含义：流动资产 - 流动负 债（广义） / 应收账款 + 存货 - 应付账款（狭义） ? 流动资金管理的目的：在确保满足日常经营需求 的情况下提高资金的回报率，将流动资金维持在 既没有过度资本化又没有过量交易的水平 ? 对流动资金的监控可以通过使用流动资金比率进 行，具体包括流动比率、速动比率、应收账款周 转期、存货周转期和应付账款周转期 12 章 流动资金管理概述 2. 现金周期的计算 ? 现金周期：从公司支付原材料货款的付款 日到最终收回销货款的收款日之间的期限 ? 现金周期 = 平均存货周转期 + 平均应收账款 周转期 - 平均应付账款付款期 365 365 365 ? ? ? ? ? ? 销售成本 平均应付账款 平均应付账款周转期 销售收入 平均应收账款 平均应收账款周转期 销货成本 平均存货 平均存货周转期 12 章 流动资金管理概述 ? 案例： p285-4.5 及练习与思考 12.1 比较 ? 现金周期与流动资金投资之间的关系：现金 周期越长，流