布雷泽公司的案例.pptVIP

布雷泽公司案例 对潜在套利机会的评估 小组成员:吴霞许梓菁 谢小云谢嘉琪  第一个套利机会与地点套利有关。霍尔特从两家泰国银行获得了即期 汇率报价: Minzu银行和 Sobat银行,这两家银行都位于曼谷。下表显 示了每家银行泰铢的买入价和卖出价 inu银行 sobat银行 买入价 s0.0224 s0.0228 卖出价 s0.0227 s0.0229 考虑一下外汇报价是否合适。如果它们不合适,计算在汇率调整前, 如果从布雷泽公司的支票账户中取出100000美元的资金来从事套利 活动会得到多少收益 很明显,要想从地点套利中获利,一家银行的买入价必须高于另一家 银行的卖出价,上图刚好符合,所以  laau银行 bat银行 买人价 s0.024 80.0228 卖出价 s0.0227 gD.0229 0从 Minzu银行用美元买入泰铢:100000.0227=4405286.34泰铢 在 Sobat银行用泰铢兑换回美元:4405286.34*0.0228=100440.529美 元 0收益:100440.529529美元  2 除了上个问题提到的泰铢的买入和卖出价之外,Mnzu银行还提供了美元 和日元的报价: Minzu银行 Sobat行 s0. 80.0228 卖出价 s0.0227 买入报价 卖出报价 用美元表示的日元币值 80.0085 80.0086 用日元表示的泰悚币值 Y2.7000 考虑一下泰铢和日元之间的套算汇率是否合适。如果它们不合适,计算 在汇率调整前,如果从布雷泽公司的支票账户中取出100000美元的资 金来从事套利活动会得到多少收益。 买入价 卖出价 ①泰铢美元0.0224 0.0227 ②日元/美元00085 0.0086 ③泰铢/日元269 2.7 首先我们可以通过①②来求得泰铢和日元之间的套算汇率为 0.022400085=2635③中的269 所以是不合适的,投资者能够从中有利可图  于是,进行套利计算 人 Minzu银行用美元兑换泰铢:100000.0227=4405286.34泰铢 用泰铢兑换成日元:4405286.34*2.693日元 0把日元兑换回美元3*0.0085-100726.873美元 收益:100726.873-100000726.873