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第八章 营运资本管理 一、营运资本的定义和作用 1. 定义：营运资本（ WC ）是流动资产（ CA ）减流动负债（ CL ）。 WC=CA-CL 会计恒等： CA+FA=CL+LL+E WC=LL+E-FA 2 ．追踪 WC 变动的原因。 例： 3D 公司资产负债表（ 12 月 31 日） 单位：千元 2006 年 2007 年 流动资产 4 5 现金 0 5 有价证券 25 30 应收帐款 26 25 存货