生物医药行业介绍课堂.ppt

生物制药行业竞 争结构分析 一、行业概况 二、行业一般特征分析 三、行业竞争结构分析 --- 五力竞争模型 四、生物制药行业微观分析 1 2020/4/25 一、行业分析概况 ? 由于在传统的化学制药研发上遇到了瓶颈， 生物技术的革命为新药研发带来了全新的视角和 领域，近年来全球生物制药发展迅速，源于生物 制药攻克了许多传统药物无法解决的医学难题。 ? 现在国际上，生物制药业主要集中在美国、 日本和欧洲，其中美国作为生物制药的发源地， 无论是在经费投入、产品开发和研制，还是在产 品生产和市场上都居于国际领先地位，其它开发 的产品和市场销售额占了全球的 90% 以上。 2 2020/4/25 生物制药的发展史 1953 年 Watson 和 Crick 发现 DNA 双螺旋结构 1975 年 Kohler 和 Milstein 建立杂交瘤技术 1978 年 第一个基因工程重组胰岛素研发成功 1986 年 第一个 DNA 充足的疫苗——乙肝疫苗研制成功 1986 年 第一个抗肿瘤的生物药重组干扰素研制成功 1998 年 最大生物药重组 EPO 上市 1998 年 第一个抗肿瘤单抗药赫赛汀上市 2001 年 第一个基因靶向药物格列卫上市 2004 年 抗血管生成的抗肿瘤单抗药物阿瓦斯丁上市 2006 年 第一个肿瘤疫苗宫颈癌疫苗 Gardasil 上市 2010 年 第一个治疗性疫苗前列腺癌疫苗 Provenge 上市 3 2020/4/25 政策环境优势 ? 2005 年 10 月 11 日 中国共产党十六届中央委 员会第 5 次全体会议提出 要加快发展生物产业 ? 2007 年 4 月 8 日，国务院办公厅编制了《生物 产业发展“十一五”规划》 ? 2009 年 6 月 2 日，国务院办公厅发布《促进生 物产业加快发展的若干政策》，将生物医药和 生物制药领域作为重点发展领域，要求加速生 物产业规模化，集聚化和国际化发展。 ? 根据国家“十二五”规划，战略性新兴产业将 成为先导性、支柱性产业，生物医药产业 得 到国家政策的支持，行业发展得到政策推动 ? 国家新药创制重大专项重点支持的十大疾病： 恶性肿瘤、心脑血管疾病、糖尿病、精神疾患、 免疫性疾病、艾滋病、耐药性结核病、耐药的 肿瘤、病毒、甲流 4 2020/4/25 2012 生物制药产业结构 8.00% 11.90% 15.60% 19.60% 44.90% 血液制品 基因工程药物 疫苗 抗体 诊断试剂 5 2020/4/25 2006-2011 我国生物制药行业产值 规模与增长率 790 921 1005 1152 1340 1657 15.30% 16.50% 9.20% 14.60% 16.31% 20.36% 0 200 400 600 800 1000 1200 1400 1600 1800 2006 2007 2008 2009 2010 2011 0.00% 5.00% 10.00% 15.00% 20.00% 25.00% 产值规模 增长率 6 2020/4/25 2009 年以来我国生物药品制造业 销售收入、利润总额及增速 7 2020/4/25 与其他行业对比 ? 目前我国生物制药 上市公司共有 33 家。 ? 2012 年 6 月 30 日止， 前 5 家上市公司每 股收益率排名 0.71 0.68 0.6 0.59 0.51 0 0.1 0.2 0.3 0.4 0.5 0.6 0.7 0.8 长春高新 舒泰神 沃森生物 双鹭药业 博雅生物 医药生物 房地产 银行类 钢铁 券商 板块指标股数 186 158 19 47 22 平均每股收益 0.26 0.17 0.37 0.03 0.18 平均每股净资产 4.28 3.27 3.30 3.87 5.24 平均净资产收益 率 6.07% 5.29% 11.29% 0.79% 3.40% 平均未分配利润 1.359 1.212 1.038 0.911 1.151 每股收益 8 2020/4/25 二、行业的一般特征分析 1 ：行业市场类型分析 --- 垄断竞争 中国生物制药企业数量众多，规模普遍较小， 行业集中度较低。 2011 年底，全行业企业数 达到 860 个，从业人员达到 13.91 万人，但规 模均较小。行业内最大的五家上市企业 ( 华兰 生物 (002007) 、天坛生物 (600161) 、科华生 物、双鹭药业 (002038) 、达安基因 (002030))2010 年营业收入共 40.72 亿元， 仅占 3.8% 的市场份额。 9 2020/4/25 2: 行业经济周期分析 --- 成长期 “十二五”期间，中国生物制药行业规模增 长 272% ，目前已经达到年销售超千亿元的 水平。在相对增速