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（并购重组）控股重组华锡 集团和大厂矿区项目建议 书 控股重组华锡集团和大厂矿区项目建议书 华锡集团是我国重要的锡锑等有色金属产品的生产加 工企业，大厂矿区位于著名的丹池成矿带，具有丰富的有色 金属资源和广阔的探矿、找矿前景。控股重组华锡集团和大 厂矿区项目关系到五矿集团和五矿有色锡、锑、铅锌、铟银 等产品的业务的深入拓展，关系到五矿有色“以资源为依托” 的发展战略的实施，对五矿集团和五矿有色具有深远的战略 意义。 该项目从 2001 年始，至今已三年有余。随着时间的推 移和不断沟通，各方间形成了愈来愈多的共识，而其中最重 要的就是 2004 年 5 月 21 日苗耕书总裁访问广西时，和广西 区政府主席陆兵会谈所达成的由五矿集团控股重组华锡集 团和大厂矿区的共识。 在此共识的基础上，项目组开展了多层次的工作。在这 些工作的基础上，我们编写了《项目建议书》。 一、控股重组华锡集团和大厂矿区的必要性和意义 （一） 符合“以资源为依托”的发展战略； 作为国内有色金属行业有影响的企业，五矿有色已初步 完成向完全市场化经营和以稀缺有色矿产资源为依托的资 源型企业过渡的产业化布局。控股重组华锡集团，进而控制 南丹大厂矿区丰富的矿产资源，将进一步加大五矿集团的 色金属资源的战略储备，巩固五矿有色在国内有色金属市场， 特别是在锡锑、铅锌、铟银等产品上的市场地位，符合五矿 有色“以资源为依托”的发展战略。 （二） 有利于锡、锑产业链的形成； 产品的市场拓展有其内在的规律。而完整的产品链的形 成无疑对产品的市场拓展具有极其重要的作用。华锡集团所 属矿山企业高峰矿和铜坑矿的主要产品为锡、锑、铅锌、铟、 银。其中锡锑的产量占国内产量的比例约 1/3 ，具有重要的 地位。其勘探、采矿、选矿、冶炼技术均在国内有相当水平， 锡锑产业链采、选、冶一体化相当完整，控股重组华锡集团， 使其现有的产业链为五矿集团所用，融合到五矿集团之中， 有利于五矿有色锡锑产品产业链的形成。 （三） 有利于整合五矿有色现有的锡锑资源，达到五矿 有色 成为市场领导者的目标； 五矿有色在锡、锑产品上均有实业投资，赣州锡业有限 公司和广西华锑化工有限公司的建立，对锡锑产品的品牌创 立、市场保值、积累实业经验、发展深加工项目打下了相当 的基础。控股重组华锡集团后，锡锑资源与现有的加工生产 能力形成互补，与收购的华锡集团的采、选、冶企业相互融 合，优势互补，更加有利于五矿有色资源的合理配置，有利 于现有投资企业的发展。 大厂矿区的锡、锑有色金属资源是具有世界影响的优势 资源。同时它们又是不可再生性质的资源。实行垄断性经营， 能够最充分的开发和利用这些资源，也才能够使资源的价值 最大化。将资源管理部门发放的矿产探、采许可证集中于新 华锡，使其集中拥有采选冶和绝对控制权和管理权，由新华 锡代表国家对这一战略性资源进行保护性开发、经营和管理 是完全符合国家的相关政策的。 为保护有色金属战略性资源，国家对锡、锑贸易进行许 可证方式管理，而五矿公司拥有上述两种金属的出口贸易许 可证的 40%以上份额，这无疑对实施垄断性经营创造了坚实 的基础。 实施垄断性经营，能够避免企业的短期行为，而使企业立足 于长期的、可持续发展，从而实现对地方经济的长期、持续 的影响和支持。 （四） 铅、锌、铟、银资源对贸易的发展有很大的促进 作 用； 近几年，有色金属的市场之争，实际上已演变成有色金属的 资源之争。谁掌握了资源，谁就掌握了市场的主动权。综观 五矿有色产品贸易的发展状况，可以说，哪个产品掌握了资 源，哪个产品的贸易发展就比较顺利，哪个产品在资源控制 中落了后手，哪个产品的贸易就得承受被动之苦。华锡集团 的产品当中，除锡锑之外，铅、锌、铟、银的资源对五矿 色同样有重大意义，对铅、锌、铟、银贸易的发展将产生深 远的促进作用。 （五）有利于建立有色金属资源战略性储备 华锡集团和大厂矿区是重要的资源地，通过控股重组华 锡集团和大厂矿区有利于五矿有色建立锡、锑等有色金属资 源的战略性储备，使五矿有色成为国内乃至国际有色金属市 场中举足轻重的公司，拥有对国际市场的影响力。同时五矿 有色可以根据市场中不同时段各种有色金属的价格，实时调 整相应的采选冶计划，使资源价值最大化。 二、华锡集团和大厂矿区概况