基于公允价值计量下的上市公司盈余管理问题研究——以雅戈尔公司为例.pdf

哈尔滨商业大学硕士学位论文 摘 要 目前世界各国经济联系加强，相互依赖程度日益提高，跨国贸易变得十分普遍。我国在 国际上的经济地位不断提高，国际经济协调机制强化的同时，各国国内经济规则不断趋于一 致，在这样的背景下，我国对公允价值进行了大量引入。不同于历史成本计量，公允价格更 能够适用金融创新的需要，使会计收益更加真实，有利于上市公司的资本保全，提高了决策 有用性。但是，公允价值在实际应用中仍存在不完善的地方：如公允价值主观性较强，可操 作性差、信息成本较高等，导致我国在公允价值的应用方面存在一些问题。 上市公司利用公允价值进行过度盈余管理从而操控利润的现象层出不穷，引起了社会各 界的关注。为了更好的研究这一问题，采用文献研究法，通过借鉴国内外学者在公允价值和 盈余管理方面的研究成果，并选取了雅戈尔公司作为研究对象，运用案例研究法探讨公允价 值对上市公司盈余管理的影响。首先对雅戈尔公司基本财务情况以及其利用公允价值进行盈 余管理的手段进行描述分析，以其股权投资与会计计量方式为切入点，运用定性分析法来分 析我国目前上市公司利用公允价值过度盈余管理的问题，并以雅戈尔公司的财务数据为基础 进行定量分析，寻找其在公允价值计量模式下，盈余操纵利润的手段。运用比较分析法，通 过对雅戈尔采用公允价值计量模式以及扣除可供出售金融资产处置收益的两种计量模式进行 对比，总结雅戈尔在经过盈余操纵之后对企业的股价、企业的发展、市场的反应、以及该事 件所产生的影响。通过相关理论阐述和案例分析，本文得出以下结论：公允价值的应用不是 导致上市公司盈余管理的直接原因，公允价值计量模式的较强主观性和较差的可操作性，这 些问题导致管理当局利用公允价值进行利润操纵，使会计信息失真。在债务动机、扭亏为盈 动机、高管薪酬动机、平滑利润动机等多重压力下雅戈尔选择对其公司进行盈余管理。在以 雅戈尔为例分析的基础上，总结并得到以下建议抑制上市公司利用公允价值过度盈余管理: 可以通过完善上市公司公允价值计量内部管理，完善会计准则，改善宏观环境这三个方面。 关键词：上市公司；公允价值；盈余管理 - -I 哈尔滨商业大学硕士学位论文 Abstract At present, with the strengthening of economic ties and increasing interdependence, cross- border tradehasbecomevery common.With the improvement of our country's economic status in the world and the strengthening of international economic coordination mechanism, and the consistency ofdomesticeconomicrules,Chinahasintroduceda lot offairvalue.Different fromthe historical cost measurement,the fair price ismore tender and can use the financial creation,which makes the accounting income more real, is beneficial to the listed company's capital preservation, and enhances the decision-making usefulness. However, there are still some imperfections in the application offairvalue,such asstrong subjectivity offairvalue,poor Operability,high information cost, etc. . Among them, in recent years, listed companies use fair value for excessive earning