本科生证券投资分析实验报告.pdfVIP

南 京 审 计 大 学 金 融 学 院 实验报告 专 业 班 级 CFA1 班 姓 名 学 号 吕 嘉 峰 （） 实 验 课 程 证 券 投 资 学 指导 老 师 陈 建 实 验 （ 证券投资分析实验课 ） 实验者姓名 吕嘉峰 实验项目 模拟证券投资综合性实验 实验时间 2016 年 10 月 13 日、10 月 14 日、10 月 20 日 详细实验报告见附页 实验报告（附） 一、团队介绍 （一）团队成员 吕嘉峰 （二）投资理念及目标 共享收益、共担风险、同心协力、跑赢大盘 （三）决策流程 投资具体操作均采取不定期进行的团队网络会议进行决策。具体流程如下： （四）岗位介绍 岗位名 姓名 岗位名 姓名 技术分析岗 吕嘉峰 宏观分析岗 吕嘉峰 行业研究岗 吕嘉峰 公司研究岗 吕嘉峰 贵金属岗 吕嘉峰 操作岗 吕嘉峰 秘书岗 吕嘉峰 （五）投资领域 国内A 股市场。 （六）投资工具 A 股操作采用模拟炒股软件操作，以实际价格计入账户。 二、宏观经济分析及行业选择 （一）宏观经济分析（原创） 1.国内经济形势： 　消费形势分析 　　1、消费需求实现了较快增长 　　2016 年居民收入实现了较快增长，对 2017 年的消费增长产生一定的积极作用，直接效应 比较明显。近期农产品的价格上涨有利于农民增加收入，公务员和事业单位职工工资增加促进 了消费增长。目前股票市场保持较好的发展势头，股票价格上涨的财富效应促进了消费增长。 随着扩大国内消费政策的落实，公共财政制度、收人分配制度和社会保障制度将逐步完善，并 进一步向社会各公众阶层倾斜。综合这些因素，2017 年消费仍将保持较快增长。 　　2、市场销售继续保持较快增幅，全年社会消费品零售总额超过 7.6 万亿元 　　2016 年，社会消费品零售总额 6289.1 亿元，比 2015 年同期增长 13.6%。主要特点： (1)销售增幅呈不断加快趋势。2016 年 1—12 月各月社会消费品零售总额分别为：6641.6 亿元、61.9 亿元、5796.7 亿元、5774.6 亿元、6175.6 亿元、657.8 亿元、612.2 亿元、677.4 亿 元、6554 亿元和 6997.7 亿元，比 2015 年同期增长分别为 15.5%、9.4%、13.5%、13.6%、 14.2%、13.9%、13.7%、13.8%、13.9%和 14.3%，各月累计增幅分别为：15.5%、12.5%、 12.8%、13%、13.2%、13.3%、13.4%、13.5%、13.5%和 13.6%。 (2)分地域看，城市消费品零售额 41967.7 亿元，同比增长 14.2%，县城零售额 6828.4 亿元， 增长 13.1%，县以下零售额 13293 亿元，增长 12%。城市消费增长较快原因，一是每年均有一 部分县改为市；二是很多农民进城务工，其消费额计人城市消费，据专家推算，仅此因素每年 推动全国社会消费品零售总额增长 1—2 个百分点。 (3)分行业看，批发和零售业零售额 52291.6 亿元，同比增长 13.6%；住宿和餐饮业零售额 8457.5 亿元，增长 16%；其他行业零售额 134 亿元，增长 1.8%。住宿和餐饮业消费同比增幅 高于批发和零售业 2.4 个百分点。 (4)分商品类别看，限额以