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商业银行利率风险探析 摘要：在利率管制条件下，利率的变动平稳且易于预测，利率风险不是 商业银行的主要风险，利率管理是商业银行经营管理的附属职能。而利率市场 化后，利率更多受市场规律的影响，遵循市场规律运行，利率的变动频繁且难 以预测。利率风险也随之上升为银行的主要风险，利率风险不仅影响到商业银 行的盈利能力，而且资产、负债的市值因利率变动而变动，并波及清偿能力， 进而引发流动性问题。因此，加强利率风险监控，已成为商业银行资产负债管 理的重要内容。 一、我国商业银行利率风险成因 从目前我国商业银行所面临的利率风险看，政策性风险远大于其他风险。 主要原因有三：一是政策性因素对商业银行利率风险影响权重较大。由于目前 我国利率管理权限集中在国务院，人民银行只是授权代管机关。因此，国务院 往往从宏观角度考虑利率的升降，这种政策导向在1996年以来的8次降息中体 现较为充分。由此产生了一些负面影响，如目前贷款利率已降至建国以来最低 点，而1994—1996年储蓄存款高速增长存人的定期存款从2000年后进入兑付 高峰，高付息率造成商业银行盈利能力大幅下降。而这种利率风险往往是政策 性的，商业银行只能是被动接受。二是受社会信用环境及国家诚信制度不完善 的影响，部分具有