私有化 协议安排.pptVIP

私有化 協議安排 docin/sundae meng  私有化 私有化指對公司有控制權的股東丶或與該股東 致行動的人,以任何形式就該公司提出的要約 (《公司收購及合饼守則》定義,(《收購守則》) 持有控制權的股東取得100%股權 取消公司的上市地位 集中就香港公司而言 docin/sundae meng  私有化之原因 ·股票流動性及交易價格低 ·於股本市場籌集資金有實際困難。如∶配售 减低遵守成本,如遵守香港聯合交易所有限公司證券上市 规則(“市规則”) ·將受要約公司轉化為持有控制權的股東的全資附屬公司以 簡化集團組織 ·擴大持有控制權的股東於受要約公司的盈利中所佔的比例 docin/sundae meng  私有化之形式 主要有兩種 要約 ·協議安排 ·〖收購守别》内要約的含意包括協議安排 docin/sundae meng  要約 當某人或某公司(要約人)向另外一間公司的股 東(受要約人)作出要約’以某種代價購買其股 份 要約人可引用《公司例》(第32章)第168條的 強制取得證券條款取得受要約公司的100%控制權 如要約人取得多於被要約股份的90%·要約人有權 強制取得所有剩餘的股權。 docin/sundae meng  要約(續 須遵守《公司倏例》附表9及《收購守則》 公司絛例》附表9 須按