第7章.衍生工具会计2016.pptVIP

二、货币互换的特征 前提：交易双方分别需要对方拥有的币种；所持的 资金数额相当、期限一致。 分类：固定利率换固定利率；固定利率换浮动利 率；浮动利率换浮动利率。 特征：期限长（2-10年） 非标准化：量身定做 实力要求高； 避险而非投机。 例7-3 中元公司于2016年1月1日与某金融机构签定了一项2年期的利率互换合约。双方约定中元公司将向金融机构支付名义本金为1 0000 000美元、浮动利率为LIBOR+0.5%的浮动利息，以前一个支付日的LIBOR为准，而金融机构向中元公司支付名义本金相等、固定利率为4.5%的利息。利息每半年交换一次。 中元公司利率互换期间LIBOR 解： 现金流量和互换的公允价值计算 以LIBOR+0.5%折现的净现值 期初确认公允价值： 半年利率=4.25/2=2.125% 35 961 =12 500/（1+2.125%）1+ 12500/（1+2.125%）2 + 12500/（1+2.125%）3 期末进行利率交换： 应支付活期利息=1 000×4.25%/2=21.25 应收取定期利息= 1 000×4.5%/2=22.5 实际收取利息=22.5-21.25=1.25 1.2016.1.1 公允价值为零，不做账 2.2016.6.30 借：衍生工具---利率互换 35 961 贷：公允价值变动损益 35 961 3.2016.12.31 借：公允价值变动损益 40 804 贷：衍生工具---利率互换 40 804 借：银行存款 12 500 贷：财务费用 12 500 4.2017.6.30 借：公允价值变动损益 2 487 贷：衍生工具---利率互换 2 487 借：财务费用 2 500 贷：银行存款 2 500 5.2017.12.31 借：衍生工具---利率互换 7 330 贷：公允价值变动损益 7 330 借：财务费用 7 500 贷：银行存款 7 500 第三节 套期保值会计 一、套期保值概述 （一）套期保值与套期保值要素 1.套期保值（简称套期），是指企业为规避外汇风险、利率风险、商品价格风险、股票价格风险、信用风险等，指定一项或一项以上套期工具，使套期工具的公允价值或现金流量变动，预期抵销被套期项目全部或部分公允价值或现金流量变动。 是企业指定某项衍生金融工具进行风险管理的过程 教学目的与要求：了解衍生金融工具的特点，掌握各种衍生金融工具会计处理。 重点与难点：套期保值会计 第一节 衍生金融工具会计概述 一、金融工具的概念与内容 （一）金融工具 金融工具 ，指形成一个企业的金融资产并形成其他单位的金融负债或权益工具的合同。 （二）金融工具的内容 基础金融工具 衍生金融工具 现金、应收账款、股票、应付账款等 二、金融衍生工具的定义及特征 定义 金融衍生工具可以简单地定义为价值依赖于基本标的资产价格的金融工具。 特征 衍生性：其价值随特定利率、金融工具价格、商品价格、 汇率、价格指数、费率指数、信用等级或信用指数，或类似变量的变动而变动； 远期性：在未来某一日期结算。 杠杆性：不要求初始净投资，或要求较少的净投资； 三、衍生金融工具的类别 1.远期合同 远期合同：以约定的价格（远期价格）和约定的日期（到期日）买卖一定数量的某种资产（原生资产或标的资产）的合约。 主要指远期外汇合同、远期利率协议。 远期外汇合同，指企业与经营外汇业务的银行签订的按照双方约定的远期汇率在将来时期将一种货币兑换为另一种货币的协议。 远期利率协议，交易双方约定在将来的某一特定日期，按照特定的货币、金额和期限的利率进行交割利息差额的现值一种协议。 2.期货合同 期货交易：预先签订商品等的买卖合同、协议，货款结算和实物交割要在将来约定的时间进行的一种交易方式。 期货交易的类型：商品期货交易、金融期货交易。 期货交易与远期交易的区别 3.互换 （1）金融互换：货币互换、利率互换、权益互换、指数互换。 （2）货币互换：管理债务货币互换、筹措资金货币互换。 （3）利率互换：固定利率与浮动利率交换、一种基准利率的浮动利率与另一种基准利率的浮动利率的交换 大家学习辛苦了，还是要坚持 继续保持安静 4.期权 （1）期权：合同双方按约定价格在约定日期内就是否买卖某种金融工具达成的协议，主要由现货期权、期货期权、可转换债券、认