分行轻资产轻资本业务发展的策略.pptVIP

轻资产、轻资本业务 发展策略研讨 投资银行部  目录 01轻资本业务定义及发展现状 Zmz 02 市场环境分析 03轻资本项下投行业务发展策略 录  1.1轻资本业务定义 口根据信银发【2015】304号文,轻资本业务是指受客户委托代理财富管理,资 产托管,债券承销,金融市场产品及外汇交易等轻资本、轻资产型业务。 口2015年轻资本业务收入考核,投行项下主要有两部分:1.投资银行理财研发收 入;2.债券承销业务收. 口主要的业务类型为融资类理财业务和直接融资业务 口融资类理财业务,指以债权、股权或其他各类权益等方式直接或间接为我行对 公客户提供融资的理财产品,包括但不限于信贷类、应收债权类、委托债权类 股权及权益类等理财产品。 口直接融资业务是指我行承销的非金融企业债券业务。主要包括超短期融资券、 短期融资券、中期票据、定向债、永续债券和项目收益票据等,  1.2我行轻资本业务发展现状 2015年上半年,我行直接融资业务承销支数3支,规模13.7亿元,同比上升 71.25%;融资类理财业务承做2笔,规模61.1亿元。 直接融资业务 融资类理财业务 今年新增存续期 已结清 类型客户名称融资金额融资期限成本 支数(个 广州景 资有限公司 8.25% 发房地产投 资有限公司 规模(亿元)13.7 超短券 存线期江门市土地44 结清广东粤海控 0.5 定向债 股有限公司 中收(万元)274671058.62 75.5  1.2我行轻资本业务发展现状 ■2015年上半年,广州地区(不含深圳)共有47家企业发行了687.5亿元各类债务融资工具,我行承销 规模13.7亿元,市场占有率为1.92%,从区域市场竞争情况来看,根据Wind统计口径,2015年上半年, 建行、农行、中行、工行、浦发、平安分居广东地区承销规模排名前六位。我行排名股份制银行第7, 仅高于华夏和广发。在项目承揽能力,以及央企及地方国企大型超短融承销资格的营销力度仍有待加 强。 排名 承销金额(亿 承销只数 中国建设银行股份有限公 中国衣业银行股份有限公司 中国银行股份有限公司 上海浦东发展银行股份有限公司 平安银行股份有限公司 中国民生银行股份有限公司 兴业银行股份有限公司 9148607 中国光大银行股份有限公司 招商银行股份有限公司 中国进出口银行 3.16 交通银行股份有限公司 中信银行股份有限公司 国家开发银行股份有限公司 广发银行股份有限公司 82的660 渤海银行股份有限公司  目录 01 轻资本业务定义 Zmz 02 市场环境分析 03轻资本项下投行业务发展策略 录  2.1债券市场持续扩容 口产品与制度创新推动整个债券市场容量剧增,债券市场深化发展 口债券的功能从单纯的债务置换、节约成本向满足企业多元化融资需求 和整体战略转型安排转变。 债券发行规模及创新产品 新增债券融资及社会融资占比 项目收学宗据 超短期融资券 定向愤 6m0 混合资本债、分离交易转债 短期融资券,资产支持证券 商业银行次级债 2 位资万忆一占社会游济知装  2.1债券市场持续扩容 1.市场环境良好。经济企稳2.直接融资比较优势显著 之前,流动性充裕的局面不中短期债券融资便利性和融 会发生根本改变。 资成本方面优势显著。 3非牌照业务契机。交易所4监管政策放松。交易商协 债市大发展为银行开拓非牌会大幅放松永续债、项目收 照业务提供新契机。 益票据等监管限制。  2.1债券市场持续扩容 1.市场环境良好。经济企稳2.直接融资比较优势显著 之前,流动性充裕的局面不中短期债券融资便利性和融 会发生根本改变。 资成本方面优势显著。 3非牌照业务契机。交易所4监管政策放松。交易商协 债市大发展为银行开拓非牌会大幅放松永续债、项目收 照业务提供新契机。 益票据等监管限制。  2.2稳增长的政策主基调将长期持续 口在cP整体增速保持低位运行的背景下,下半年货币政策空间可期 口近期,财政部副部长表示,下半年要实施积极的财政政策,包括适当 扩大财政赤字,下半年或将迎来第三批5001000亿元的置换债券。 全年cP预测( 城投债发行量(亿元) 300D 总装行量(亿元 iiI 中伫注投、Wind