流动性风险管理精选.pptVIP

第九动世风险管理 本章共分四节,重点了解和掌握 ①流动性和流动性风险概念;② 流动性风险的评估;③流动性风险管 理理论;④流动性风险管理技术 沉动性题 流动性问题:金融机构经营的 三性”原则:安全性、流动性和盈 利性 流动性原则:要求经济主体拥有 的资金、资产具有即时变现能力,或 者是能够及时从外部获得资金。 违反流动性原则,就会产生风险, 造成损失,甚至危及经济主体的安全 第一节流动性风险概述 何谓“流动性”? 1、流动性:外来金融术语,一般定义为:“银行资产在不发 生损失的情况下迅速变现的能力” 如何理解 *不仅包括资产的流动性,还包括负债的流动性 资产流动性:资产在不损失或少损失情况下迅速变现能力 *负债流动性:经济主体以较低风险或较低成本迅速融资的能 *流动性实质:一种以机会成本为代价的支付能力的大小 3、流动性特质: *流动性越强→机会成本越高,资产 的收益率越低。 *流动性越弱→机会成本越低,资产 的收益率越高。 问题:流动性与盈利性的矛盾与统 流动性:并非越强越好? 4、流动性对金融机构的重要意义 ◆金融机构的现金流动最频繁,现金的需 求大 ◆金融机构资金来源中绝大多数是负债, 及时偿还是刚性要求; ◆金融机构的流动性要求往往具有刚性特 征 ◆金融机构对流动性的要求不仅来自存款 方面,而且还来自贷款方面; ◆金融机构应付以外事件,需要足够的现 金流。 流动性风险的概念 概念 ★流动性风险;是指金融机构无法在成本不 增加或资产价值不损失的条件下及时满足客户 流动性需求的可能性 ★资产的流动性风险:金融机构不能满足借 款人融资和正常贷款的需求 ★负债的流动性风险:金融机构不能满足存 款人提现或收回投资的需求 2、现实表现 ★资产流动性差 ★对外融资能力枯竭 流动性风险的概念 3、流动性与风险之间是什么关系? ★反向关系 ★流动性越强,风险越小; ★流动性越弱,风险越大 流动性风险的来源 两大来源 内部来源/外部来源 (一)流动性风险的内部来源 ◆影响1:金融机构资产负债结构——高资产负债率 ◆影响2:决策者经营思想和行为——追求高收益率 ◆影响3:金融企业信誉——不讲信用的结果 ◆影响4:资产质量—不良资产比率居高不下 ◆影响5:负债结构——长期存款和长期借款比重过大 ◆其他业务影响:中间业务做得差——影响流动性 (二)流动性风险的外部来源 ◆影响1:中央银行政策——如紧缩性货币 政策下资金短缺 ◆影响2:资本市场发育程度——资产多样 化如短期证券与票据变现/负债多样化渠道获得 资金 ◆影响3:客户信用风险—在客户不能还 本付息时,贷款出售和转让困难,无主动权 ◆影响4:利率变动 r↑,存款↑,贷款资金充裕,无流动性压力 r,存款,贷款↑资金短缺,产生流动性压 四、各类金融机构的流动性风险比轮 各机构流动性风险: 共性 个性 )商业银行 资金需求与供给的双重压力 2、很强的外生性; 3、很强的随机性:资金供求上