2讲个人理财的基础知识.ppt

2019/10/13 金融学院 个人理财 31 ? （ 3 ）筹资 ? 吸收投资：来自于其他方面的投资 ? 取得借款：从金融机构等获得的借入资金 ? 其他：收到其他与筹资活动有关的现金 ? 偿还债务：偿还各种贷款支出 ? 偿付利息：偿付各种贷款产生的利息 ? 其他：支付其他与筹资活动有关的现金 ? （ 4 ）期末现金及现金等价物余额 2019/10/13 金融学院 个人理财 32 （ 1 ）已实现的资本利得和损失是收入或支出科目， 未实现的为期末资产或将资产的调整项目，不在表 中反映； （ 2 ）房屋的首付款与贷款本金的偿还属于投资性 支出，贷款利息的偿还属于消费性支出项目，计算 财务负担率； （ 3 ）保险费支出的处理：产险多属费用；定期寿 险、残疾收入险、意外伤害险、医疗费用险保费等 以保障为主的费用，应列入消费性支出；终身寿险、 养老险、教育年金即退休年金等，实际缴纳的保费 与当年保单现值增加额的差异部分作为消费性支出， 现值增加额部分作为资产累积。 注意事项： 2019/10/13 金融学院 个人理财 33 （一）家庭财务压力指标 1 、负债比率＝负债 / 总资产 理论上，负债比率变化范围在 0 － 1 之间，通常应控制在 60% 以下较好。 若是长期摊还的房贷还可以接受，若是短期贷款应立即进行减债计划， 以免周转不灵。 2 、财务负担率 = 年本息支出 / 年可支配收入 40% 以下。（超过 40% 很难从银行增贷，也会影响生活水平） 3 、平均负债利率 = 年利息支出 / 负债总额 基本利率 *1.2 超过标准说明运用到银行以外高利贷，负担重。 二、个人 / 家庭财务分析 2019/10/13 金融学院 个人理财 34 （二）家庭流动性指标 1 、流动比率＝流动资产 / 流动负债 ? 这一比率是反映客户利用可随时变现资产偿还债务的能力，一般 保持在 200% 以上。 ? 该指标偏低不利于客户在遇到不利变化时迅速减轻负债以规避风 险；偏高说明资产综合收益率低，财务结构不是很合理。 ? 流动负债 = 消费负债 + 短期投资负债（股票融资等） 2 、紧急预备金月数 ＝流动性资产 / 每月支出 ? 通常认为，该比例为 3-6 ，即流动性资产可以满足其三到六个月 的开支，该客户的资产结构流动性较好； ? 但收入稳定的人，该比率可以适当降低，以增加资产的收益能力。 如有充足保险可降低，如失业时间长可提高。 2019/10/13 金融学院 个人理财 35 ? （三）家庭储蓄能力指标 ? 1 、工作储蓄率 = （税后工作收入 - 消费支出） / 税后工作 收入 ? 40% 以上 ? 工作收入越高，储蓄率应越高 ? 2 、总储蓄率 = （总收入 - 总支出） / 税后总收入 ? 30% 以上 ? 总收入中应计入社保缴费收入 ? 3 、自由储蓄率 =( 总储蓄 - 固定用途储蓄 )/ 税后总收入 ? 10% 以上 ? 自由储蓄率越高越宽裕 2019/10/13 金融学院 个人理财 36 ? （四）家庭投资能力指标 ? 1 、生息资产比率 = 生息资产 / 总资产 ? 50% 以上 ? 衡量家庭资产中有多少可以拿来应付流动性、成长性与 保值性的需求。 ? 2 、平均投资报酬率 = 理财收入 / 生息资产 ? 高于通货膨胀率 2% 以上 ? 投资收益波动性较大，应选取适当的投资绩效指标。 ? 3 、财务自由度＝年理财收入／年支出 ? 目标值为退休时等于１ ? 与年龄有关 2019/10/13 金融学院 个人理财 37 ? （五）家庭保障能力指标 ? 1 、保费收入比 = 商业保险费 / 税后工作收入 ? 5%-15% ? 不含社保费，只计算保障型保费。一般以 10% 作为标准值，与工作收入有关 ? 2 、保额支出年数 = 应有保额 / 年家庭支出 ? 5-20 年 ? 以寿险保额为准。与家庭安全感需求有关。 2019/10/13 金融学院 个人理财 38 二、个人 / 家庭财务分析指标 项目 计算公式 参考值 主要功能 负债比率 负债 / 总资产 60 ％ 家庭财务压力 财务负担率 年本息支出 / 年可支 配收入 40 ％ 家庭财务压力 平均负