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工业互联网政策红利逐渐释放 ——计算机行业月报 ❖ 川财月观点 证券研究报告 工业互联网是全球新一轮产业竞争的制高点。工业互联网是新一代信息通信 所属部门 ।股票研究部 技术与现代工业技术深度融合的产物，是制造业数字化、网络化、智能化的重 报告类别 ।行业月报 要载体，也是全球新一轮产业竞争的制高点。制造业的可持续发展仍将是我 信息科技/计算 国经济发展的主要动力，是从制造大国走向制造强国的关键时期。 所属行业 । 机 政策开始进入实施建设期，市场空间广阔。2018 年 6 月 12 日工信部信管局 报告时间 ।2018/8/6 公示了 2018 年工业互联网创新发展工程拟支持项目名单，工业互联网从纸面 的意见和政策开始转变为具体实施，标志着工业互联网进入了新的发展阶段。 分析师 2017 年我国工业互联网市场规模约为 4700 亿元，预计 2018 年到 2019 年年 方科 均增长约 18%。具体到细分市场结构上看，基础设施、软件与应用、通信与平 证书编号：S1100518070002 021 台、工业安全的占比分别是40.90%、30.70%、27.60%、0.80%。 fangke@ 借鉴海外工业互联网发展经验：国内工业基础雄厚，后发优势明显。从国外 巨头GE、西门子等公司转向工业互联网的历史来看，国外巨头转型工业互联 网都是坚决、迅速的，要么通过自己技术开发、要么通过并购重组追赶。比如 说美国通用电气（GE）从物联网角度切入，主攻智能服务，7 年累计研发投入 70 亿美元。西门子则通过一系列的并购重组，在更偏重工厂生产方式的变革 的原则下切入工业互联网。借鉴国外巨头经验，我们建议从具有先发优势和 高市场渗透率这两个维度选择投资标的，第一，转型工业互联网坚决迅速的， 具有先发优势，有政策支持的公司。第二，深耕于某一制造业领域，具有较高 的市场渗透率。第三，注重生产方式的变革。 川财研究所 ❖ 市场表现 北京 西城区平安里西大街 28 号 中海国际中心 15 楼， 本月川财信息科技指数下跌 2.50%，上证综指上涨 1.02%，收于 2876.40 点， 100034 计算机行业指数冲高回落，下跌 1.46%，收于 3895.00 点。计算机行业指数整 上海 陆家嘴环路 1000 号恒生大 体排名 11/28，表现差于沪深 300 指数。计算机指数 PE （TTM）49.65 倍，较 厦 11 楼，200120 上月的 50.58 倍略微下降，在整个 TMT 板块中估值相对较高。 深圳 福田区福华一路 6 号免