保险公司偿付能力管理汇编.pptVIP

第八章垛险公司偿竹能力的管理 一、偿付能力的概念 1.偿付能力:通常是指公司偿还债务的能力,具体 表现为公司是否有足够的资产来抵偿负债。 对于一般公司而言,债务的不确定性较小,只要 资产能够完全偿还债务,就具有偿付能力。 但是,对保险公司而言,债务的不确定性较大 资产价值不但应该超过负债期望值(通常所指的 负债),还需要超出一定的规模,以应对非正常 年景的赔偿和给付。 第八章垛险公司偿竹能力的管理 ●保险公司的偿付能力:是指保险公司对所承担 的风险在发生超出正常年景的赔偿和给付数额 的经济补偿能力。 即不但要求资产能够完全偿还债务,还要求超出 一定额度。这个额度称为偿付能力额度或偿付 能力边际( solvency margin),也称最低偿付 能力等。 第八章垛险公司偿竹能力的管理 二、偿付能力的经济内涵 保险公司的偿付能力表现了保险公司资产和 负债之间的关系。 技术准备金:我们通常所说的提取各种准备金 是按照保险期间的损失期望或赔付期望来计算和 提取的,称为应对常规损失赔付的技术准备金。 技术准备金与保险公司的预期赔付责任匹配 属于保险公司的正常财务开支,进入成本。 ●偿付能力边际(偿付准备金):如果发生超出期 望损失的赔付,就要动用资产超过负债的部分, 即偿付准备金或偿付能力边际来支付索赔。 即偿位C韵页于您推面和分权益余 这部分构成了保险公司的经济内涵。 第八章垛险公司偿竹能力的管理 保险公司应该保持多少偿付能力边际? 各种利益相关者都关注保险公司的偿付能力,如 保单持有人、潜在的保单购买者、保险监管机构、 投资者等。 ●除保险公司外,保险监管机构为了消费者利益可 以规定保险公司的最低偿付能力标准。所以,有 两种对偿付能力边际的要求: √保险公司认为合适的适度偿付能力边际:是安全 与效率的权衡结果。保险公司不能无限度地增加 偿付能力边际,在营业规模和盈利规模不变的情 况下,资本的增加意味着投资报酬率的下降,降 低了保险公司的竞争力和对投资者的吸引力。 √保险监管机构规定的法定偿付能力边际。 第八章垛险公司偿竹能彡的管理 偿付能力不足的可能原因 1.确定的保险费率过低:价格竞争导致费率过低, 造成亏损; 2.业务质量差造成赔付率过高:核保把关不严、道 德风险严重等原因; 3.内部管理不善造成高额骗赔案件; 4.对巨灾风险估计不足:一旦发生巨灾,造成赔付 困难; 5.保险投资失败; 6.再保险安排不当,对重大标的的自留额过高,一 旦发生大额损失,赔付困难; 7.其他宏观因素 第八章险公司偿竹能力的管理 A.M.Best对美国1969~1998年间的638起财 产险公司的破产资料进行统计分析,发现引发保 险公司偿付能力不足的主要原因是: ●保费或者准备金不足(定价过低); ●业务增长过快; 灾难事件的发生。 在所有的破产案件中,至少有41%是由于 承保风险导致的。 第八章垛险公司偿竹能力的管理 20世纪90年代日本连续发生6起保险公司破产 案,如1997年4月25日,日本大藏省向日产生命保 险公司发出停止营业的命令,同时指定日本生命保 险协会作为保险管理人,接管日产生命保险公司 宜布了“日产生命”破产。这是日本寿险业战后 50年以来的第一桩破产案。此后不久,总资产为 50980亿日元、排行第十位的东邦生命保险公司也 陷入财务危机,最终破产 事后分析,日本寿险公司出现偿付能力不足的原 因: 产品结构不合理,预定利率过高; ●资产质量不高,投资损失巨大; 保费收入负增长,退保率增加 ●投资管理混乱,效率低下。 第八章垛险公司偿下能为的管理 日本20世纪90年代寿险业 历年投资收益率与产品设定利率: 年份1990199119919991994199519961997198199 投资收益93432.5|2.12.1 产品设定利率 5.75 4.753.75 2.75 第八章垛险公司偿竹能力的管理 三、偿付能力额度的种类 ●偿付能力额度是指在指定日期,资产负债表的资 产和负债的差额,即, s(t)=A()-L() s(t)20 ●最低偿付能力额度(MsM) 保险公司为了履行其赔偿和给付义务,在理论上 应保持的偿付能力额度。 ●法定偿付能力额度(SsM) 保险监管机关为确保保险公司稳健经营,依法规 定保险公司必须保持的最低偿付能力。 最低偿付能力额度对法定偿付能力额度有指导意义。 第八章垛险公司偿竹能功的管理 ●实际偿付能力额度(AsM 保险公司根据业务规模实际应保持的偿付能力额度。 ●三者的关系 /实际偿付能力法定偿付能力,则保险公司技术 无偿付能力 保险监管机关通过责令公司追加资本或限制业务 规模,使实际偿付能力达到法定偿付能力,以求在保 险公司财务状况恶化并实际破产前恢复其财务稳定性。 √实