证券交易知识点.pdf

新中国证券交易市场的建立始于1986年。1988年我 国开放了国库券转让市场。1990年12月19 日和1991 年7月3 日，上交所和深交所先后正式开业。1992年 B股在上交所上市。1999年7月1 日， 《证券法》开 始实施。2005年4月启动股权分置试点改革。2006 年1月1 日，新修订 《证券法》开始实施。 1934年美国 《证券交易法》确定。 知识点102 （P3-6）：证券交易的种类及方式。 ： 1、股票交易。在证券交易所进行，称为上市交易；在 场外交易市场进行，常见形式是柜台交易。 □根据交易合约的签订与实际交割之间的关系，证券 交易方式有现货交易、远期交易和期货交易。其他有 回购交易和信用交易。 证券交易参与人。 1、 证券投资者。分为个人投资者和机构投资者。□ 买卖证券的基本途径：一是直接自行买卖。如柜 台市场。二是经纪商代理。 一般的境外投资者可以投资B股；□ （可出多选题）而合格境外机构投资者则可以在 批准额度内交易除B股以外的其他品种。 2、证券公司。□证券公司设立条件：（1）公司章程； （2）主要股东3年无违法，净资产不低于2亿元；（3） 高管任职资格，从业人员从业资格；（其它显而易见）。 5000 1yi 5yi为实缴资本。可根据审慎监管原则和 各项业务的风险程度调整 （向上）。 3、证券交易所。 其本身不持有证券，也不进行证券的买卖，不能决定 证券交易的价格。□证券交易所的职能有：①提供场 所和设施；②制定业务规则；③接受安排证券上市； ④组织监督证券交易；⑤对会员进行监管；⑥对上市 公司进行监管；⑦设立证券登记结算机构；⑧公布市 场信息。 （除第七项外，答案一目了然）。 我国证交所采用会员制，设会员大会、理事会和 专门委员会，理事会是证券交易所的决策机构，理事 会下面可设其他专门委员会。证券交易所设总经理， 由国务院证券监管机构任免。 （2）其他交易所。证券交易所以外的证券交易市场， 包括分散的柜台市场和一些集中性市场。柜台交易又 称点头市场，交易是一对一的方式，转让价格一般由 证券公司报出。其他交易所，也有一些集中性交易市 场。如银行间债券市场。 4、证券登记结算机构。是为证券交易提供集中登记、 存管和结算服务，不以营利为目的的法人。其设立须 经国务院证券监管机构批准。□其职能：①证券账户、 结算账户的设立；②证券存管与过户；③证券持有者 名册登记；④上市证券的清算与交收；⑤受托派发证 券权益；⑥办理与上述业务有关的查询等。□需采取 以下措施保证业务正常进行：一是风险防范制度和内 部控制制度；二是技术系统和规范；三是风险评估体 系；四是数据备份及紧急应变程序。我国设立了证券 结算风险基金，防范证券结算风险，它是从证券登记 结算机构业务收入、收益中按一定比例提取，由证券 公司按证券交易业务量的一定比例缴纳。中国证券登 记结算有限责任公司，简称中国结算公司是我国的证 券登记结算机构。 证券交易程序。 采用电子化形式，□基本过程包括：开户、委托、成 交与结算。 1、开户。包括开立证券账户和开立资金账户。我国投 资者开立实名账户。第一步是要向中国结算公司申请 开立证券账户 （股东代码卡）。自然人和一般机构投 资者开立证券账户由开户代理机构 （证券公司营业部 柜台）受理；证券公司和基金公司等机构 （特殊机构 投资者）由中国结算公司受理。□根据投资者类型区 分：个人投资者和机构投资者证券账户；根据投资品 种区分：A股和B股证券账户。 开立证券账户后，投资者还不能直接买卖证券，还必 须开立资金账户 （交易账户）。我国实行第三方存管 制度。 ；根据委托时效限制，分：当日委托、当周委托、无 期限委托和开市委托、收市委托等。 经纪商将投资者委托指令的内容传送到证券交易所进 行撮合，称为“申报”。 □证券交易所接受报价的方 式主要有：口头报价、书面报价和电脑报价。目前， 我国采用电脑报价方式。 3、成交。符合成交条件的予以成交，不符合的继续等 待成交，超过委托时效的订单失效。 □成交价格方面，一种是买卖双方直接竞价形成交易 价格；另一种是交易商报价，投资者选择是否接受报 价。 订单匹配原则方面，优先原则：价格优先、时间优先、 比例分配原则、数量优先、客户优先、做市商优先和 经纪商优先原则等，其中，普遍使用价格优先原则所 为第一优先原则。我国采用价格优先和时间优先原则。 4、结算。清算包括资金清算和证券清算。清算与交收 是证券结算的两个方面。