2020年保险科技行业市场分析报告.doc

2020年保险科技行业 市场分析报告 2020年9月  目 录 1、 保险科技进入发展新阶段4 1.1、 技术进步推动保险科技进入新阶段 4 1.2、 资本逐鹿，保险科技风口已至 5 1.3、 国内监管规范互联网保险渠道的发展 7 1.4、 六大技术应用重塑保险各个环节 9 1.5、 各方主体参与保险科技，抢占竞争高地 10 2、 传统保险公司的转型升级之路11 2.1、 科技赋能代理人 11 2.2、 五大险企加码“保险+”生态布局 13 2.3、 AIG:传统保险公司科技转型中的组织架构探讨 14 3、 互联网直保公司亏损谜题17 3.1、 国内专业互联网保险公司尚未盈利 17 3.2、 众安在线：战略转型健康生态 18 3.3、 泰康在线：布局“大健康+互联网” 19 3.4、 易安保险：“轻资产，重创新” 20 3.5、 安心保险：用互联网车险开拓市场 22 3.6、 Lemonade：独树一帜的商业模式 23 4、 互联网巨头:得天独厚的流量优势 26 5、 新兴中介平台各有千秋 27 5.1、 车车车险：形成线上线下服务一体化闭环 28 5.2、 EverQuote：销售费用率过高，导致尚未盈利 29 5.3、 慧择：转型人身险电商平台，销售费用率管控良好 30 5.4、 GoHealth：线上健康保险经纪公司 33 5.5、 SelectQuote：美国领先的健康险分销平台 34 6、 专业科技公司：以 TPA 为例36 6.1、 TPA：连接保险和医疗的纽带 36 6.2、 众安孵化暖哇科技：医疗控费能力增强 39 7、 上市保险科技公司估值探讨 39 8、 市场建议41 8.1、 众安在线：战略转型，互联网直保公司稀缺标的 41 8.2、 慧择：成立时间悠久，上市保险经纪稀缺标的 47 9、 市场分析48 -3- 1、保险科技进入发展新阶段 技术进步促使保险科技从原先的渠道赋能转向基础设施层面（中后台创新） 的变革；保险科技投融资持续提升，且融资重心向成熟期的保险科技企业转 移；国内监管鼓励并规范互联网保险渠道的发展。至此，保险科技进入发展 新阶段，多方主体参与其中，抢占未来竞争高地。 1.1、技术进步推动保险科技进入新阶段 金融科技发展遵循从支付层到货币机制，再到信用机制的路径。以金融科技 为例，“金融+互联网”的创业机会首先出现在流量获取方式层面，包括网 络支付、线上销售等模式，再到与资产生产方式、流动性、资产证券化相关 业务，最后到与借贷相关的信用机制。 保险科技的发展路径遵循金融科技。保险科技对保险业态的改变已从表观层 到中间层再逐步转向基础设施层。首先，保险公司核心在于销售渠道，早期 保险科技主要聚焦渠道变革；其次，由渠道变革转向由新技术带来产品和服 务创新以及资产流动性解决方式变革；最后，新技术将作用于基础设施层面 的变革，为交易提供支持的环节因新技术的接入得到显著提升。 图 1：保险科技对保险业态的改变 资料来源：《2018 年全球保险科技报告》，市场研究部 科技赋能保险进入快速发展期。以区块链、人工智能、物联网、云计算为代 表的新兴科技将重构保险产业链、塑造保险新业态。 -4- 图 2：国内科技赋能保险发展历程 亿元 45,000 40,000 35,000 30,000 25,000 20,000 15,000 10,000 5,000 0 萌芽期（探索期） 积累期（发展期） 快速发展期 1999-2008年 2008-2014年 2014年至今 保险电子化、信息化 （会计账务电子化、 保险网络化、移动化 （软件技术、互联网/移动互联 网、云计算） 保险科技阶段 保险数字化和智能化 金融业务电子数据处理） （云计算、物联网、区块 链、大数据、人工智能） 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 保费规模 资料来源：《保险科技洞察报告》北京金融科技研究院，市场研究部 1.2、资本逐鹿，保险科技风口已至 2019 年，全球保险科技融资额增长显著。自 2015 年起，全球保险科技投融 资额开始快速增长，2018/2019 年全球保险科技投融资金额分别为 38.9/61.6 亿美元，2019 年同比增速高达 58%。保险科技领域投融资已进入井喷阶段。 图 3：全球保险科技投融资额持续增长 2019 2018 2017 2016 2015 2014 2013 2012 61.6 38.9 22.5 17 27.2 8.7 2.8 3.5 亿美元 70 0 10 20 30 40 50 60 资料来源：《保险科技