筹资数量预的测的方法.pptVIP

三、筹资数量的预测 (一)筹资数量预测的依据 1.法律方面的限定(注册资本限额、负债限额) 2.企业经营和投资的规模 3.其他因素(利率高低、企业信用状况等)  (二)筹资数量预测的方法 1.因素分析法 (1)因素分析法的基本原理 因素分析法又称分析调整法,是以有关资本项目上 年度的实际平均需要量为基础,根据预测年度的 生产经营任务和加速资本周转的要求,进行分析 调整并预测资本需要量的一种方法。 基本模型为 资本需要量=(上年资本实际平均占用量-不合理 平均占用额)ⅹ(1+-预测年度销售增减率) 度资本周  (2)因素分析法的应用 例:某企业上年度资本实际平均占用量为2000万 元,其中不合理部分为200万元,预计本年度销 售增长5%,资本周转速度加快2%。则预测年 度资本需要量为: (2000-200)x(1+5%)×(1-2%)= 1852.2万元  (3)因素分析法的评价 这种方法计算简单,但结果不太准确。可用于 品种繁多,用量较小,价格较低的资本占用 项目的预测。并且因素分析法一般只限于对 生产经营业务资本需要量的估算,涉及到新 的投资项目所需要资金需要单独测算。  2.筹资数量预测的销售百分比法 1、依据: 销售百分比法是根据销售额与资产负债表和利润 表项目之间的比例关系,预测各项目短期资金 需要量的方法