金融工程》实验报告.pdfVIP

管理学院 教学实验报告 200～20 学年 第 学期 实验名称 金融工程 课程名称 金融工程 实验日期 第 周 第 周 实验学时 实验总学时 班 级 姓 名 学 号 专业方向 金融企业管理 指导教师 实验目的： 初步掌握现代金融工程的设计过程，接触进行金融风险管理、金融产品设计所需的专业 实 验 金融数据库和专业金融计量学软件包和工具箱， 为进一步进行专业研究打下一定的基础。 目 实验要求： 的 与 1、了解现有的证券、期货、期权、远期、互换等品种实际运作的基本概况； 要 2、构造利率的期限结构；设计普通债券； 求 3、根据 Black-scholes 期权定价公式计算一个欧式看涨期权（认购权证）的价值。 1 熟悉“世华财讯”系统或“钱龙”系统的使用，熟悉获取证券信息的渠道和手段； 2 观测各种证券类型，如期货、普通股、国债、转债、权证、股改及其对价、基金、 ETF、期货、回购、期权、互换、外汇交易； 3 了解证券与期货交易制度，如集合竞价、除权及其报价、指数及其分类、涨跌幅限 实 制、保证金交易、停牌制度、 ST制度、退市制度，回转制度（ T+0,T+1 ）等。 验 4 利用 Excel 软件和 CSMAR系统，①任选债券，学会如何从 CSMAR证券数据库中提取 内 相应数据序列，导入 Excel 软件；②以交易所市场为例，依据国债的市场价格，通过 容 资产组合方法和套利定价理论，求出不付息债券的价格，从而构造利率的期限结构； ③依据利率的期限结构，设计普通债券。 5 利用 “世华财讯”系统和 S-plus 软件及其 Financial toolbox ，根据 Black-scholes 期权定价公式计算一个欧式看涨期权（认购权证）的价值。 实验成绩： 教师签字： 年 月 日 注 1：后续实验内容至少包括实验过程与步骤， 实验结果及分析， 实验心得三部分 （可 根据实验特殊性增加相应实验内容） 。 注 2：后续实验内容可以以打印、手写或电子文档形式提供。 实验过程 通过实验室的模拟教学，使我们通过情景模拟，实际操作，亲身体验，在理论联系实 际的学习中： (1) 熟悉期权交易系统 (2) 了解股票价值波动对期权价格的影响 (3) 掌握期权价格分析的各种方法 (4) 模拟期权投资操作 使我们既扎实的巩固了理论基础，同时又建立起很强的社会实践能力，并富有创造性 思维和创新精神，能够独立地、创造性地面对金融衍生市场 让学生体验在没有主观约束环境下欧式期权的二叉树定价过程 根据实验数据，用风险中性、合成期权等不同方法计算期权价格 把问题从一阶段的二叉树定价引申到二阶段的二叉树定价利用 FTS 系统附带的期权教 程程序来观测期权价格的二叉树图 . 决定是否提前行权 Delta 规避和再平衡的概念（ Delta hedging/rebalancing ） 根据 Delta 规避指导投资比例 模拟真实交易，在交易决定市场价格