第四章外汇风险管理_2.pptxVIP

第四章 外汇风险管理;一、外汇风险概述;一、外汇风险概述;一、外汇风险概述; 外汇风险的构成因素;一、外汇风险概述;一、外汇风险概述;交易风险 经济风险 会计风险（折算风险）;交易风险 又称交易结算风险，是指汇率变动对企业已经发生的尚未结算的外币债权、债务和价值产生影响，从而导致企业未来收入或支出的现金价值发生改变的风险。;二、外汇风险分类—交易风险;二、外汇风险分类—交易风险;二、外汇风险分类—交易风险;二、外汇风险分类—交易风险测量;（1）时间上的同时性 （2）币种上的一致性 （3）数量上的等额性 产生交易风险的是没有满足以上特征因而无法抵消的那部分外汇债权和债务，这部分债券和债务通常被称为外汇敞口。;就是对于银行而言的外汇收支不平衡。银行在为客户进行外汇买卖的中介服务中，常常出现外汇头寸的“多头”或者“空头”，多头为购入额大于出售额，空头为出售额大于购入额。这种“空头”和“多头”就叫做“外汇敞口”。所谓敞口带有收支不平衡的因素，而由于汇率的波动，可能带来风险。;二、外汇风险分类—交易风险测量;二、外汇风险分类—交易风险测量;二、外汇风险分类—交易风险测量;经济风险 是指汇率变动引起的企业经营现金流量发生的波动，包括对企业的产销数量、价格、成本、费用等产生影响，从而导致企业未来现金流量发生改变的风险。;二、外汇风险分类—经济风险;二、外汇风险分类—经济风险的计算;汇率情形;会