第六章外汇风险管理实务(1).pptxVIP

第六章 外汇风险管理实务 第一节 外汇风险概述一、外汇风险的概念 因汇率变动对以外币计价的资产或负债的价值产生影响而可能造成的损失。二、外汇风险的种类 可分为：会计风险、交易风险、经济风险。（一）会计风险 概念：由于汇率变化而引起资产负债表中某些以外币计量的资产、负债、收入和费用在折算成以本国货币表示的项目时可能产生的帐面损失。 P168—169表6—1，6—2，6—3（二）交易风险 概念：是指由于汇率变动而引起应收资产与应付债务价值变化的风险。1、在进出口贸易中的情况 由于结算时与签约时的汇率不同，使你少收本币（或其他货币）或多付本币（或其他货币）。P169例 某省一企业，从日本引进大型项目，总价和费用都按照日方要求以日元结算，共计32000000000日元（320亿日元）。1985年6月签约时，汇率为＄1＝JPY247，320亿JPY约合1．3亿＄。其后日元不断升值，到1986年4月中旬预付定金时，JPY升值为＄1＝JPY170，折合为1．8亿＄，该企业蒙受汇率损失5800万＄。仅此一项损失占该地区1986年用汇计划的7％。2、在资本输出入中的情况 由于汇率的变动使债权人少收本币（或其他货币），债务人多付本币（或其他货币）。 如我国日元债务，由于日元汇率上升，使我国还债时多付美元还日元（我国外汇储备中美元占大部分）。3、在外汇银行外汇买卖中 由于持有外汇头寸的多