第四章流动性风险管理.pptx

第4章 流动性风险管理;;;;;2020/8/9;2020/8/9;2020/8/9; 如何理解流动性？ *不仅包括资产的流动性，还包括负债的流动性 *资产流动性：资产在不损失或少损失情况下迅速变现能力 *负债流动性：经济主体以较低风险或较低成本迅速融资的能力 *流动性实质：一种以机会成本为代价的支付能力的大小 ; 流动性特质： *流动性越强→机会成本越高，资产的收益率越低。 *流动性越弱→机会成本越低，资产的收益率越高。 问题：流动性与盈利性的矛盾与统一 流动性：并非越强越好？ ;2020/8/9;1.负债流动性（融资流动性风险） 巴塞尔委员会给出了融资流动性风险的定义： 融资流动性风险是指公司无法获得有效的期望和非期望的当前和未来的现金流以及抵押物，来改变公司的日常运营或金融情况的风险。筹资能力越强，筹资成本越低，则流动性越强。 ;⑴零售客户，特别是小额存款人对商业银行的信用和利率水平不是很敏感，通常，个人存款往往被看做是核心存款的重要组成部分。 ⑵公司／机构存款人，对商业银行的信用和利率水平一般都高度敏感，因此，公司／机构存款通常不够稳定，对商业银行的流动性影响较大。 北岩银行的流动性风险 ;北岩银行的资产负债表（2007年6月，