中国市场风险管理技巧(1).pptx

中国市场风险管理技巧;一、概论;一、概论;一、概论;一、概论;风险分析案例 场景：世界上500强及纽约上市100年的跨国建材公司在上海的独资企业，1996年成立，总投资5000万美圆，注册资本2900万美圆 现况： 1998 1999 2000 2001 营业收入 9千万 1.2亿 1.8亿 1.5亿 应收帐款 6千万 8千万 1.2亿 1亿 DSO:245天 CREDIT TERM: 45-60天 AVER.AR RATE: 67% ;信控考虑的目的 市场战略选择 利润导向 竞争压力 内、外部财务状况 ;信控风险取决于 产品市场定位 销售增长目标：X% 风险承受力 竞争者的信用政策取向 客户价值大小 ;信控理论：紧缩政策 *非主流客户 *供应短缺/市场需求强 *特制规格产品 *生产周期长/成本高的产品 *微利产品 *行业风险大 *内、外部经济环境不佳 ;信控理论：宽松政策 *存货过多/产品即将过期 *产品利润高 *新产品/新市场 *竞争激烈 *整体经济环境好;请指出下列物品的信用政策特征 物品 授信特征（松/紧） 洗头膏 电脑 酸奶 电梯 混凝土 家具 汽车 百洁布 数码相机 氨基酸饮料 ;信控/风险管理要求目标 * 新客户/新订单 * 老客户要求增加信用额度 * 有不良记录的客户再续约 * 客户伏款习惯分析 * 重要客户深层分析 * 设立呆、坏帐风险警戒线 * 呆帐、坏帐管理 * 配合各部门，促进销售，实现利润 ;市场风险管理 理论上： 技能上： * 事先防范 * 识别风险 * 事中管理 * 评估风险 * 事后处理 * 控制风险 * 处理风险 ;二、识别风险;信用风险识别：五 “C” *Character：历史、背景、特色、专业、素质和品行等 *Capital ：资金来源、资金状况、资本化程度 *Capacity ：管理能力、赢利能力、社会活动能力 *Collateral： 有关动产和不动产的抵押或担保 *Condition：市