事件研究 方法和应用汇总.pptVIP

■事件研究( Event Study) 方法与应用  主要内容 、事件研究的背景及在金融、会计研究中的应用 事件研究的定义、基本原理与步骤 、非正常报酬率(AR,CAR)的估计与检验 四、事件研究的具体实施:以检验上市公司年度盈 余信息的有用性为例 五、事件研究在SAS和 Stata等软件上的实现 六、事件研究:问题与扩展 七、讨论  事件研究的背景及在金融、会计 研究中的应用 事件研究主要是检验公司事件前后股票价格的 行为(包括股票报酬的均值和方差,股票交易 量等)。 Ball and brown(1968), Beaver(1968), Fama et al(1969) Prior to that time there was little evidence on the central issues of corporate finance. Now we are overwhelmed with results, mostly from event studies(Fama, 1991, p. 1600) ,在JB, JF JFE,JFQA和RFS上, 报告事件研究结果的文章总数为565篇。 其中JF和JFE各超过200篇( Kothari and Warner,2004)。 ■尚不包括主流的会计杂志