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《现代项目管理》练习题 第五章 项目融资管理 一、名词解释 1.项目融资: 项目融资即项目资金筹措，按照 FASB（美国财会标准手册）所下的定义，项目融资是指 对需要大规模资金的项目而采取的金融活动。借款人原则上将项目本身拥有的资金及其收益作为还贷资金 来源，而且将其项目资产作为抵押条件来处理。P105 2.项目公司：是项目投资者根据股东协议创建的有限责任公司或股份有限公司。项目公司直接参与项目 投资和项目管理，直接承担项目债务责任和项目风险。P106 3.项目资金成本：项目实体为筹集和使用资金而支付的费用为项目资金成本。P111 4.项目资本结构：是指投资项目的资本构成中各类资本所占的比例。P112 5.信用贷款：信用贷款是指以借款人的信誉发放的贷款， 借款人不需要提供担保 6.从属贷款：由项目发起人或其他出资人为了提高项目主要贷款者的信心，促使其出资或放宽条件而为 项目提供的资金。又称为引导性贷款，可以改善项目流动资金的状况。P115 7.债券：是债务人为筹集资金而发行的、承诺按期向债券人支付利息和偿还本金的一种有价证券。相对 于股票，发行债券的筹资成本低对投资者，债券比股票的风险小。P115 8.融资租赁：是一种承租人可以获得固定资产使用权而不必在使用初期支付其全部成本开支的融资手 段。以租赁的方式筹集资金，具体做法是租赁公司以自己的信用向银行取得贷款，购买厂房或设备，然后 租赁给项目公司，项目公司在项目运营期间，以营运收入向租赁公司支付租金，租赁公司以其收到的租金 通过担保信托向贷款银行还本付息。P116 9.BOT：是 Build （建设）、Operate （经营）和 Transfer （转让）单词第一个字母的缩写，这种融资 方式主要用于借助私人资本投资建设由政府投资开发的基础设施建设项目。具体做法是政府部门与投资者 签订投资项目的特许权协议，使投资者具有项目建设与经营的权利。特许期满后，投资者将该项目无偿交 还给政府。这种方式主要用于发展中国家或资金短缺地区为加强基础设施建设筹集资金。P117 10.项目融资担保：是通过特定合同、协议等文件合理分配项目风险、落实项目责任，使项目顺利实施 的有效手段。P117 二、单项选择题 1、为了防止项目公司违约或转移资产，他们一般都要求项目公司将资产及收益账户放在东道国辖区外的一 家中立机构，这家机构被称为（ B ）。P108 A.项目公司 B.担保受托方 C.保险公司 D.国际金融机构 1 2、属于系统风险的是（ D ）。 A.生产风险 B.完工风险 C.环保风险 D.法律风险 3、主要用于基本建设项目、技术改造项目、城市建设综合开发项目等的贷款类型是（ C ）。P113 A.短期贷款 B.中期贷款 C.长期贷款 D.国际金融组织贷款 4、采用买方信贷的方式，贷款期限一般在（ B ）。P114 A.5 年以内 B.10 年以内 C.15 年以内 D.20 年以内 5、国内项目融资最主要的资金来源是（ A ）。P113 A.国内商业银行 B 公共基金机构 C.商业金融公司 D.国外金融市场 6、外国政府贷款的期限一般在（C ）。P114 A.5—10 年 B.10—20 年 C.20—30 年 D.30 年以上 7、国际开发协会贷款的偿还期为 35 年，宽限期为（ C ）年。P114 A.3 B.5 C.10 D.15 8、国际复兴开发银行贷款的偿还期为（ B ）年，含 5 年宽限期。P114 A.10 B.20 C.25 D35 9、可以改善项目流动资金状况的贷款类型（ D ）。P115 A.抵押贷款 B.保证贷款 C.信用贷款 D.引导性贷 10、在项目中，大型设备、飞机、轮船、建筑机械和电信设备的购置等常采用（C ）的方式。 A.贷款 B.发行债券 C.融资租赁 D.远期购买 11、主要适用于资源储量已经探明并且产生的现金流量能够比较准确计算的项目的融资方式是（C ）。P116 A.远期购买 B.融资租赁 C.产品支付 D.BOT 12、主要用于借助私人资本投资建设由政府投资开发的基础设施建设项目的融资方式是（ D ）。P117 A.远期购买 B.融资租赁 C.产品支付 D.BOT 13、不属于项目融资的信用担保的是（D ）。 A.完工担保 B.无贷亦付款合同 C.安慰信 D.浮动设押 14、项目融资文件起草的依据是基本文件，其包括（A ）。P120 A.股东协议 B.贷款协议 C.担保文件 D.支持性文件 三、填空题 1、项目融资以__项目本身资产_作为保证。 2、在借款人未按期偿还债务时，债权人要求借款人用抵押资产之外的其他资产偿还债务的权利成为_追索权_。 3、__非公司负债型融资_，又称资产负债表之外的融资或债务屏蔽，是指项目的债务不表现在项目债务人 2