金融实务-项目九-任务二-教案.docxVIP

货币市场 一、名词解释 1．同业拆借市场----各类金融机构之间进行短期资金拆借活动所形成的市场。主要满足金融机构之间在日常经营活动中经常发生的头寸余缺调剂的需要，且市场特性活跃、交易量大，能敏感地反应资金供求关系和货币政策意图，影响货币市场利率。 2．银行同业拆借市场----银行业同业之间短期资金的拆借市场。主要通过电讯手段成交，每笔拆借交易的数额较大。日拆一般无抵押品，单凭银行的信誉，期限较长的拆借常以信用度较高的金融工具为抵押品。 3．通知放款市场----又称短期拆借市场，主要是商业银行与非银行金融机构之间的一种短期资金拆借形式，利率波动很大。证券交易所的经纪人大多采用这种方式向银行借款。额度内随用随借，担保品多为有价证券。到期不能归还，银行有权出售担保品。 4．拆息率----是拆借利息占拆借本金的比率。同业拆借按日计息，拆息率每天甚至每时每刻都不相同，它的高低灵敏地反映着货币市场资金的供求状况。较有代表性的拆息率是伦敦银行同业拆放利率、新加坡银行同业拆借利率和香港银行同业拆借利率。 5．伦敦银行同业拆放利率----是伦敦金融市场银行间相互拆借英镑、欧洲美元及其他欧洲货币的利率，分为存款利率和贷款利率两种。是伦敦金融市场乃至于国际金融市场的关键性利率，许多浮动利率的融资工具在发行时都以该利率为参照。 6．票据市场----是各类票据发行、流通及转让的场所，主要包括商业票据的承兑市场和贴现市场，也包括融资性票据市场和中央银行票据市场。 7．商业票据承兑----是商业票据到期前，付款人或指定银行确认票据记载事项，在票面上做出承诺付款并签章的行为。付款人在承兑前不是真正的票据债务人，承兑后才成为票据的主债务人。只有承兑后的票据才具有法律效力，才能转让流通。 8．再贴现----是商业银行将其贴现收进的未到期票据向中央银行所作的票据转让行为，也称重贴现。它既是中央银行对商业银行及其他金融机构融通资金的一种形式和融资业务，又可以作为中央银行调节市场银根松紧及货币供应量的重要手段。 9．转贴现----是商业银行将贴现收进的未到期票据向其他商业银行或贴现机构进行贴现的融资行为。票据可以被多次转贴现。 10．国库券市场----又称短期政府债券市场,是国家财政部门发行的国库券发行、流通和转让的市场。是各国最重要的货币市场，不仅发行量和交易量最大，而且一、二级市场最为完善。 11．回购----是交易双方进行的以有价证券为权利质押的一种短期资金融通业务。资金融入方在将证券出质给资金融出方融入资金的同时，双方约定在将来某一日期由资金融入方返还资金融出方按约定利率计算的资金额，资金融出方则返还原出质证券的融资行为。 12．逆回购----是与回购相反的操作，指资金供应者从资金需求者手中购入证券，并承诺在约定的期限以约定的价格返还证券。 13．回购协议市场----是通过回购协议进行短期资金融通交易的场所。回购协议是指资金融入方在出售证券的同时和证券购买者签定的在一定期限内按原定价格或约定价格购回所卖证券的协议。从本质上说，回购协议是一种质押贷款协议。 二、名词术语中英对照 　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　 同业拆借 　　　　　　　　　　inter-bank offered credit 银行同业拆借市场 　　　　　　inter-bank　offered credit market 短期拆借市场 　　　　　　　　short-term offered market 拆借期限 　　　　　　　　　　term of inter-bank lending 拆借利率 　　　　　　　　　　interest rate of inter-bank lending 伦敦银行同业拆放利率 　　　　London inter-bank offered rate, LIBOR 票据市场 　　　　　　　　　　bill market 商业票据承兑 　　　　　　　　acceptance of bills 贴现 　　　　　　　　　　　　discount 再贴现 　　　　　　　　　　　rediscount 银行承兑汇票市场 　　　　　　bankers acceptance bill market 短期政府债券 　　　　　　　　treasury bills 　 回购 　　　　　　　　　　　　counter purchase 逆回购 　　　　　　　　　　　reverse，repurchase 回购协议 　　　　　　　　　　repurchase agreement 三、公式汇总　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　 1. 贴现付款额 = 票面额 × （ 1- 年贴现率 ×