汇丰企业分析.ppt

汇丰银行简介 ? 汇丰银行（ HSBC) 作为“全世界的本土化 银行” (word ' s local bank) 而为人们熟知 。汇丰银行的前身是成立于 1865 年的香港 上海汇丰银行有限公司 . 现在，汇丰银行已 经是一个在世界 82 个国家建立有 10 000 个 分支，为 1 亿顾客提供服务的世界第二大银 行。 分析思路 汇丰银行内部因素分析 以 人 为 本 贴 近 顾 客 经营战略 ? 汇丰银行的基本的经营战略就是 贴近顾客 。就像汇丰银行 总裁约翰 · 邦德（ John Bond ）先生在 2019 年 11 月说的： “ 我们作为‘全世界的 本土化 银行'，使我们能够在每一个 国家把本土化的知识与世界范围的操作平台独创性地结合 。 ” ? 汇丰的 本土化策略 体现在： 补缺营销 ? 相对于本土化营销，汇丰银行同时也采取了 补缺 营销 方法。例如，汇丰银行发现一个鲜为人知的 增长率达到 125 ％的产品领域：宠物保险。在 2019 年 12 月，汇丰银行宣布将在全国范围内通过 汇丰保险代理处提供宠物保险，以确保这项服务 能到达每个储户。 企业内部管理 内部管理战略 内部管理优势 ? 熟知中国市场和消费者习 惯的本土员工无疑成为汇 丰在中国掘金的主力阵容 。 ? 汇丰作为一个历史悠久的 国际金融机构，有严密的 组织构架，保证严格的内 控和风险控制。 三级风险控制 汇丰通过三级控制，有效地防范和化解潜在的各类风险。三 道防线各就各位，责权明晰，尤其是独立的报告路线，更使 得这种控制有效、有力、有权威 10 业务指南分级 Group Standards Manual(GSM) 集团 标准手册 Functional Instruction Manual (FIMs) 职能指导手册 Business Instruction Manuals (BIMs) 业务指导手册 Lending Guidelines 借贷指南 严密的组织构架 12 地区总部信贷风险管理部门的组织结构图 地区总部 地区首席信贷官 集团总部 集团首席信贷官 政策 个人金融服务 批准 项目 MIs 地区 CRM 个人金融服务 准则 批准 风险识别 信贷恢复 企业文化 ?倡导兼顾各方利益的多元价值观；提供卓越 和完整的客户服务 ?注重团队合作，保持强大的市场感知能力和 创造力 ?注重环境保护和服务所在社区 环球金融 地方智慧 汇丰银行的主要成功因素 汇丰财务分析 ? 独立权威的内部审计 汇丰有著名的内审三原则：即内部审计功能必须独立 、客观；内审可以有进入各业务条线或板块的自由和权利 ；内审对程序及其遵守情况提出看法，但不执行建议。在 审计过程中，按照以风险为本的原则选择被审计的业务单 元，一般以 18 个月至 3 年为一周期，管理层必须在 6 个星期 内对审计报告作出回应，回应必须包括执行的时间表或要 求免于执行审计建议的请求。而建议执行完成后，必须由 业务负责人核实，并在下一次审计时接受检查。 COFCO/020918/SH- YGC(2000GB) 16 (61.6 0) 0.46 0.85 财务杠杆 百分比 1.11 1.18 2.21 营业杠杆 百分比 (55.6 0) 0.39 0.38 * 综合杠杆 百分比 201 9 201 9 2019 营业杠杆 06 到 07 年主营收入 增长 25% ，但是税 前利润只增长了 10% ，而 07 到 08 年 主营收入增长了 1% ， 税前利润却迅速下 滑了 62% ，这主要 是因为汇丰集团的 经营的固定成本存 在，说明营业固定 成本较大。 财务杠杆 财务杠杆作用不明 显，除税前利润增 长率的微小增长能 够引起较大的利润 增长率，而下降时 两者相对统一，净 利润的下降率比除 税前利润变动率要 缓，这也印证了汇 丰银行注重财务实 力，谨慎的作风。 汇丰集团的综合杠杆风险较大，杠杆 效益不强 201 9 201 9 2019 201 9 201 9 2019 杠杆效益不强 COFCO/020918/SH- YGC(2000GB) 17 优势 ? 9% 以上的资本充足率 ? 20% 左右的流动性比率 ? 集团财务及负债能力强大。 金融危机后通过派息政策 和供股筹资进一步提高资 本充足率 ? 资产总值及营业收入持续 增长 ? 股东总回报处于业界中上 水平 ? 侧重在中国投资 劣势 ? 杠杆效益不明显，但风 险大，受外部不利因素 影响大 ? 股东总回报长期回报不 如短期强势 ? 贷款减值及其他信贷风 险准备大幅度提高 优势 企业财务分析 劣势 数 据 来 源 ： 汇 丰 年 报 及 账 目 企业财务分析 2019 年银行业政策环境转变 ? 2019 年财政和货币政策面由 “ 积极和适度宽松 ” 转变为 “ 积极 和