融资企业对客户财务报表分析最新.pdfVIP

常用财务指标及标准值 一、财务效益状况 获利能力就是企业资金增值的能力，通常表现为企业收益数额的大小与水平的高低。 获利能力指标主要包括营业利润率、成本费用利润率、总资产报酬率和净资产收益率四项。 A 基本指标： 1、净资产收益率（权益报酬率） 企业设置的标准值：0.08 公式：净资产收益率=净利润/ [期初所有者权益合计+期末所有者权益合计）/2]*100% 意义：反映公司所有者权益的投资报酬率，具有很强的综合性。反映了企业自有资金 的投资收益水平。 提示：杜邦分析体系可以将这一指标分解成相联系的多种因素，如资产周转率、销售 利润率、权益乘数。在使用该指标时还应结合对应收账款、其他应收款、待摊费用进行分 析。 2、资产净利率（总资产报酬率） 公式：资产净利率=利润总额/ [ （期初资产总额+期末资产总额）/2]*100% 意义：反映了企业资产的综合利用效果。资产报酬率越高，表明企业的资产利用效益 越好，整个企业盈利能力越强。 提示：资产净利率是一个综合指标。净利的多少与资产、资产结构、经营管理水平。 影响资产净利率高低的原因：产品的价格、单位产品成本的高低、产品的产量和销售 的数量、资金占用量的大小。 B 修正指标： 1、销售毛利率 企业设置的标准值：0.15 公式：销售毛利率=[ （销售收入-销售成本）/ 销售收入]*100% 税负率=毛利率×17% 意义：反映了主营业务的获利能力,通常，这个指标越高越好。 提示：是企业是销售净利率的最初基础。企业可以按期分析销售毛利率，据以对企业 销售收入、销售成本的发生及配比情况作出判断。 2、销售净利率 企业设置的标准值：0.1 公式：销售净利率=净利润 / 销售收入*100% 意义：该指标反映销售收入带来的净利润是多少。表示销售收入的收益水平。 提示：增加销售收入的同时，必须要相应获取更多的净利润才能使销售净利率保持不 变或有所提高。销售净利率可以分解成为销售毛利率、销售税金率、销售成本率、销售期 间费用率等指标进行分析。 3、成本费用利润率 公式：成本费用利润率=利润总额/成本费用总额*100% =净利润/ （主营业务成本+销售费用+管理费用+财务费用） 意义：该指标综合反映企业一定时期内投入产出的效率。 分析：成本费用利润率越高，表明企业为取得利润而付出的代价越小，成本费用控制 得越好，盈利能力越强。 4 、营业利润率 公式：营业利润滑率＝（营业利润/营业收入）*100% 营业毛利率=((营业收入－营业成本)/营业成本)*100% 营业净利率=(净利润/营业收入)*100% 意义：反映主营业务的收入带来净利润的能力。营业利润率越高，表明企业市场竞争 力越强，发展潜力越大，盈利能力越强。 分析：也经常使用营业毛利率、营业净利率等指标来分析企业经营业务的获利水平。 5、非经常性损益比率 公式：非经常性损益比率=本年度非经常性损益/利润总额 意义：该项指标揭露了企业运用股权转让、固定资产处置、投资收益等非经常性交易 获得利润的情况。该指标通常不宜过高。 6、关联交易比率 公式：关联交易比率=关联交易业务额/净利润总额 意义：反映关联企业之间交易产生的利润占整个利润额的比重。该项指标越高，表明 公司竞争能力可能存在大的缺陷。 二、资产营运状况 资产运营能力的强弱取决于资产的周转速度、资产运行状况、资产管理水平等多种因 素。 资产的周转速度，通常用周转率和周转期来表示。 A 基本指标： 1、总资产周转率 企业设置的标准值：0.8 公式：总资产周转率=销售收入/[ （期初