经典摩根中国.ppt

︵。︵ 摩根士丹利在中国 　　摩根士丹利于1994年2月在上海设立首家代表处 , 后于同年8月在北京设立第二家代表处。主要从事投资银行业务,包括企业融资和协助客户通过发行股票及债券筹集资金、并购咨询及房地产投资服务；股票研究及私募股本投资。 　　1995 年8月 , 摩根士丹利成为首家入股中国国内合资投资银行的跨国银行。中国国际金融有限公司 ( 简称中金公司 ) 为摩根士丹利与中国建设银行和其他几家国内外实体联合组成的合资公司 , 摩根士丹利持有 34.3% 的权益。 　　中金公司从事各类投资银行和咨询业务 , 包括融资、重组和项目融资的咨询服务。总部设于北京并拥有 1 亿美元资本金的中金公司与摩根士丹利一起在中国经济改革中发挥重要作用。 　　自 1995年以来 , 中金公司发展迅速。该公司于 1997 年和 2000 年先后在香港和上海设立分公司 ；中金公司同时是上海证券交易所、深圳证券交易所 , 以及香港交易所的会员。 　　 ︵。︵ * 摩根士丹利和中金公司曾共同参与多个大型国企公司化并在证券交易所挂牌上市的重大发行项目 , 其中包括?: 1997 年 10 月中国电信( 香港 ) 首次公开招股(IPO), 同时在香港和纽约两地上市 , 筹得资金 42 亿美元 ； 2000 年 6 月中国联通 IPO, 同时在纽约和香港两地上市 , 筹得资金 56.5 亿美元 ； 2000 年 10 月中石化 IPO, 同时在纽约、伦敦和香港三地挂牌上市 , 筹得资金 34.6 亿美元 ； 2001 年 12 月中国铝业股份有限公司 IPO, 同时在纽约和香港挂牌上市 , 筹得资金 4.86 亿美元 ； ︵。︵ * 2002 年 11 月中国电信 IPO, 同时在香港和纽约两地上市 ,筹得资金 15.2 亿美元 ； 2003 年 11 月中国财险 IPO, 在香港上市并筹得资金 6.96 亿美元 ； 2003 年7月 , 摩根士丹利成为中国首批“合格境外机构投资者”( QFII )之一。获准参与投资国内A股和债券市场 , 经审批投资额度为 3 亿美元. 2006年10月，摩根士丹利以100%的股权 收购了一家中国国内银行，即摩根士丹利国际银行（中国）有限公司（前身：珠海南通银行）； 2007年12月，摩根士丹利与中国投资有限公司（CIC）达成协议，同意其成为摩根士丹利的长期投资者。 ︵。︵ * 摩根士丹利在华的机构设置情况 　摩根士丹利在华 ( 包括香港 ) 机构包括设立在香港的摩根士丹利亚太区总部和北京、上海代表处。 摩根士丹利在华的业务范围 　　公司在华主要从事的业务主要分为三大类?: 证券业务、投资管理业务和研究业务。证券业务包括股票、债券、外汇、股票金融服务、商品交易、投资银行、企业咨询服务、证券包销、机构性企业营销和房地产金融；而投资管理业务包括资产管理、私人财富管理、直接投资和机构投资管理；研究业务包括股票研究、债券研究和摩根士丹利资本国际三部分。 ︵。︵ * 中金恩怨 早在19世纪末，作为摩根士丹利“祖宗”的摩根财团就开始涉足中国市场。但摩根士丹利进入中国市场的标志性事件，则是1995年与中国建设银行倡议和建立起的中国内地首家国际性投资银行—中国国际金融有限公司。要知道，1995年距离上海证券交易所成立尚不足5年，在中国刚刚拥有了真正意义上的资本市场不久，摩根士丹利就尝试通过合资证券公司，抢食中国资本市场，其眼光之独到、野心之巨大着实令人敬佩而畏惧。或许由于这一点，喜欢自己说了算、在哪里都得风得水的摩根士丹利，在中金公司成立之初，恩恩怨怨就悄然中下。 ︵。︵ * 恩怨15年 为争管理权 　　1995年获特批成立的中金公司是中国第一家中外合资投行，发起人股东包括中国建设银行、摩根士丹利、中国经济技术投资担保有限公司、新加坡政府投资公司和名力集团控股有限公司，注册资本金为1.25亿美元。 　　建行与摩根士丹利分别持股43.35%和34.3%，分列第一、第二大股东，摩根士丹利出资3700万美元。在建设银行2004年分拆上市之时，中央汇金公司的子公司中国建银投资有限公司承接了中金公司股权，而汇金公司又为中国投资公司的子公司，因此，中金公司的最终实际控股方变为中投公司。 　　根据最初签订的《经营技术转让合同》约定，中金公司成立后，大摩向中金提供投资银行、直接投资、司库、外汇操作和其他技术与专门技术的转让与协助，并管理部分业务领域，达到进入中国这个新兴市场，在发展迅速、日益壮大的资本市场中分一杯羹的目的。 中金恩怨 ︵。︵ * 成立之初，大摩一度把中金公司视为其在中国开展业务的平台，先后派出了几任总裁以及大量管理人员，向其输入国际投行的先进技术，并且双方合作开展了不少项目。