企业营运资金管理概述.pptxVIP

营运资金和股利决策引 导 案 例 克莱斯勒公司总经理罗伯特 (Robert)正为公司经营过程中出现的一些问题发愁，公司为了降低库存采取了扩大信用销售的政策，并且在销售上取得了明显的效果，当年实现销售比上年增长了230%，实现利润比上年增长148%，但是经营活动取得现金却比上年下降了15%。目前公司面临着年终董事会要确定股利分配政策，一部分董事提出，在本年业绩大幅度提升的基础上要进行高比例股利分配，以让股东分享公司成长的好处。另一部分董事提出，公司虽然实现了业绩提升，但目前公司现金流并不是十分理想，不应进行高比例分配，即使要分配也不能进行现金分红，只能进行送股。 此外，公司还面临着大量供货商的货款即将到期需要偿还，内部员工期望在公司销售大好的情况下能够得到比较理想的年终奖金。罗伯特想找公司财务总监杰瑞商量如何应对公司目前的处境。如果你是杰瑞，你将向总经理罗伯特提出什么样的经营建议，为什么？ 第四篇 营运资金和股利决策 营运资金管理 营运资金管理 第一节 营运资金概述第二节 现金与有价证券管理第三节 应收账款管理第四节 存货管理第一节 概 述一、营运资金的含义和特点 （一）营运资金的含义 营运 广义 ：占用在流动资产上的资金（总营运资金） 资金 狭义 ：流动资产减流动负债后的余额（净营运资金）（二）营运资金的特点： 周转时间短，变现能力强 数