现金循环周期应用探析——以圆通速递股份有限公司为例.docxVIP

经典专科、本科、硕博、研究生、期刊毕业论文 仅供参考 精心整理 仅供参考 勿用作商业用途 1绪论 现金是流动性很强的资产，具备了可接受性的特点，也是企业的主要支付手段之一，当企业现金周转出现问题的时候，不能够促进企业进行生产经营活动，会导致企业的资金流出现断裂的问题，就不能够积极的进行生产经营，也会出现破产的现象。 现金循环周期对于企业的运营来说有重要的影响，当前对于现金循环周期的研究，主要是制造行业以及股份制企业，本文以现金循环管理理论以及自身的经验为前提，以物流行业为具体案例，获得了现金循环周期管理过程中具有代表性的圆通公司的具体情况来分析，进行了现金循环周期的管理工作，提出了自己的现金流管理方案，了解了物流行业中资金使用的具体情况，才能够促进物流公司的可持续发展。 1.1研究背景 国内物流行业的发展经历了以下四个时期，初期，积累集中与联盟，中国物流行业处在硬件升级以及成本管理的新时期，总体来说，国内产业结构是在不断的走向正规化以及专业化的，而且科技信息得到了大量的使用，电子商务以及成本控制不断的进行，会让物流行业的发展进入到一个新的发展时期，从杂乱无序，慢慢的进入有序发展的状况中，也会产生新的发展问题。 物流公司的内部需要以及外在竞争，是进行资本管理的主要方法，在进行可持续发展以及利润增长的时候，可能没有重视资本管理及控制的问题，私立公开账户，资金进行外部流通，效率不高，投机出现的随机性的问题，需要积极的解决这些问题。 \t C:/Users/lenovo/AppData/Local/Temp/Rar$EXa0.093/PaperTest-%E6%A3%80%E6%B5%8B%E6%8A%A5%E5%91%8A/htmls/detail_report/right 第二章现金流量管理相关理论 1.现金循环周期 \t C:/Users/lenovo/AppData/Local/Temp/Rar$EXa0.093/PaperTest-%E6%A3%80%E6%B5%8B%E6%8A%A5%E5%91%8A/htmls/detail_report/right 在Lawrence J.Gitam的影响下，国外学者强化了衡量资金使用效率的研究工作。 \t C:/Users/lenovo/AppData/Local/Temp/Rar$EXa0.093/PaperTest-%E6%A3%80%E6%B5%8B%E6%8A%A5%E5%91%8A/htmls/detail_report/right Hampton C.Hager（1976）年提到了现金循环周期的概念。 国内学者针对现金循环周期的了解是因为资金的研发而产生的，由于对营运资金的探讨不断的深刻， \t C:/Users/lenovo/AppData/Local/Temp/Rar$EXa0.093/PaperTest-%E6%A3%80%E6%B5%8B%E6%8A%A5%E5%91%8A/htmls/detail_report/right 现金循环周期是衡量资本运营效率的主要指标，慢慢的进入到人们的视野中。杨雄胜（2000）等在分析了我国具体国情的基础上，提出了营运资金效率指标的改进建议。龙绍华深入的分析了现金循环周期转换模式的主要因素，赵滢心具体的分析了现金循环周期概念，兰茜在理论层面探讨了营业现金循环周期对于企业决策带来的效果，由于针对现金循环周期的了解不断深入，国内学者在学习借鉴的基础上也创新了现金循环周期指标。宋艳分析了加钱现金循环指标，在以前的循环周期指标的前提上，导入了动态数量权衡，强化了现金的周转，促进使用效率得到提升。 现金循环周期的长短和资金的使用联系比较密切，现金循环周期可以对企业效益进行衡量。 \t C:/Users/lenovo/AppData/Local/Temp/Rar$EXa0.093/PaperTest-%E6%A3%80%E6%B5%8B%E6%8A%A5%E5%91%8A/htmls/detail_report/right 公司财务业绩好的企业和财务业绩不好的企业比较来说，在循环周期上具有自己的优势。依据现金循环周期模型我们了解到企业经营效益的提升情况，现金循环周期就是比较重要的衡量方法。现金循环周期不断的转变会对企业的生产带来影响，也会影响出售过程中的资金，总体来说，存货周期以及营运资金是正比关系，应收账款的周期以及营运资金也是正比关系，应收账款周期和营运资金作为一种反比关系，前两者比较长，那么资金需要的就越多，后者越短的话，那么资金的数额就越少，营运资金会受到存货周期以及应收账款周期带来的影响，还会受到应付账款周期带来的影响，除此之外，偿还债务的风险，收益的要求以及生产运营成本的约束对营运资金有制约作用。 2.现金流