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证券交易
主讲人:蔡新平
目录
第一章、证券交易概述
第二章、证券经纪业务
第三章、经纪业务其他事项
第四章、证券自营和资产管理业务
第五章、融资融券业务
第六章、证券回购交易
第七章、清算与交收
第八章、证券营业部的经营管理与内部控制
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第一章 证券交易概述
证券交易的概念和基本要素
证券交易程序和交易机制
证券交易所的会员和席位
证券交易的风险及其防范
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第一节 证券交易的概念和基本要素
证券交易的概念 证券交易是指已发行证券在证券市场上买卖的活动。
证券发行 证券交易
发行方 一级市场 投资者 二级市场 投资者
•证券交易与证券发行的关系
•证券交易的三个特征:
流动性、收益性、风险性
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第一节 证券交易的概念和基本要素
我国证券交易市场发展历程
起始:1986年8月,沈阳企业债券转让业务
两大交易所成立:
1990年12月19日上海证券交易所
1991年7月3日深圳证券交易所
1999年7月1日,《中华人民共和国证券法》
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第一节 证券交易的概念和基本要素
证券交易的原则
公开原则:核心要求是实现市场信息的公开化
公平原则:所有参与者都有平等的法律地位
公正原则:公正对待、公正处理
保证证券交易市场的正常运转
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第一节 证券交易的概念和基本要素
证券交易的种类(一) 股票交易
交易地点:证券交易所和场外市场
交易方式:口头报价、书面报价和电脑报价
我国通过证券交易所进行的股票交易
均采用 电脑报价方式
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第一节 证券交易的概念和基本要素
证券交易的种类(二) 债券交易
债券种类:政府债券、公司债券
和金融债券
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第一节 证券交易的概念和基本要素
证券交易的种类(三) 基金交易
基金分类:封闭式和开放式
新品种:2004年12月20日,深交所首只LOF(南方积 配)
2005年2月23日,上交所首只ETF(上证50ETF)
交易型开放式指数基金: ETF
上市开放式基金:LOF
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第一节 证券交易的概念和基本要素
证券交易的种类(四) 金融衍生工具交易
金融衍生工具交易包括
权证交易、金融期货交易、金融期权交易、可转换
债券交易等。
在我国,近年来还出现了附认购权的可分离公司债,这种债券发行
上市后,债券与其原来附带的认股权可以分开,分别独立交易。
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