券商类信托资产管理业务拓展方案(探讨版).pdfVIP

泛资产管理格局下的 类信托资产管理业务拓展方案 探讨 二○一三年三月 二○一三年三月 前言 前言 意义 路径  资管新政放行类信托业务，为券商横跨  类信托业务属于券商资产管理领域的的支 资本市场、货币市场和实体经济创造了 柱业务，结合券商固有的内部资源—研 制度平台，通过开展类信托业务，打造 发、投行、并购、直投、经纪等共同发 类 不同风险和收益水平的系列产品，使得 类 展，形成协同效应，既是做好类信托业务 信 完整的意义上的投资银行业务得以全面 信 的必由路径，也是发展传统业务的有效激 托 托 发展。 业 励。 业 务 创新 务 目标  资管新政允许券商通过投资集合资金信托计划  借鉴信托公司的业务模式，汲其所长，摈其所 等金融监管机构备案或批准的金融产品作为投 短，发挥券商自身不可替代的优势，回归资产 融资于实体经济的通道，采取的是有限度的放 管理的应有之义，避免影子银行的短期效应， 开政策，在现有制度框架下，需要适度创新， 做好做强财富管理行业，担当投资银行业发展 依法合规的设计交易结构，低成本、高效率的 的风向标，引领资产管理行业健康发展是类信 完成对标的项目的投资交易。 托业务的建设性目标。 1 目录  券商资管新规解读类信托业务的放开与限制  券商资管新规解读类信托业务的放开与限制  券商类信托资产管理产品基本结构设计现有制度框架下的适度创新  券商类信托资产管理产品基本结构设计现有制度框架下的适度创新  券商内部资源有效整合背景下的核心竞争优势  券商内部资源有效整合背景下的核心竞争优势  类信托资产管理投融资项目类型示例  类信托资产管理投融资项目类型示例  银证合作项目-票据、信贷及资金池  银证合作项目-票据、信贷及资金池  房地产、矿产、政府平台、特定资产收益权等实体经济融资项目  房地产、矿产、政府平台、特定资产收益权等实体经济融资项目  并购融资项目  并购融资项目  PE-定向增发项目  PE-定向增发项目  PE-Ipo项目  PE-Ipo项目  类信托项目审批流程及风控框架  类信托项目审批流程及风控框架  经纪业务转型财富管理的路径探讨  经纪业务转型财富管理的路径探讨 2 相关立法文件  《证券公司客户资产管理业务管理办法》20