ETF考试试题答案.pdf

一、填空题 （共30 分，每题 6 分） 1、ETF 是 Exchange Traded Fund 的英文缩写，中译为 “交易型开放式指数基金” ，又称 交易所交易基金。 2、首支真正的 ETF 基金ＳＰＤＲ于 1993 年在 美国证券交易所 上市， 以标普 500 指数为 标的指数，目前为全球规模最大的 ETF 。 3、截止 2008 年底，全球共有 ETF1590 只，共计 2658 只上市产品， 总资产规模达到 7110 亿 美元。 4、2004 年 12 月，国内推出首只 ETF 产品—— 上证 50ETF ，目前国内市场共有 5 只 ETF 产品上市交易， 1 只 ETF 产品完成发售。 5、ETF 套利成本包括固定成本（包括交易佣金、印花税、过户费、申购手续费、赎回手续 费）和 变动成本 （包括市场冲击成本和等待成本） 。 二、单项选择题（共 30 分，每题 6 分） １、易方达基金管理公司推出的 ETF 产品是 B 。 Ａ、易方达上证５０ ETF B、易方达深圳 100ETF C、易方达中小板 ETF 2、 通常所说 ETF 的 T+0 交易指的是 B 。 A 、瞬时套利 B 、延时套利 C、事件性套利 3、 目前国内规模最大的已上市 ETF 产品是 C 。 A 、红利 ETF B 、华安 180ETF C、华夏 50ETF 4、 瞬时买入一篮子股票， 把一篮子股票申购成 ETF 基金， 并在市场上瞬时卖出 ETF 基金。 这种操作是 A 。 A 、正向套利 B 、反向套利 5、 延时套利适用于大盘 A 的时候进行。 A 、低开高走 B 、高开低走 C 、平开低走 D 、平开高走 三、多项选择题（共 30 分，每题 10 分） 1、ETF 基金集 A 、 B 、 C 的特点于一身。 A 、指数化投资 B 、开放式基金 C 、封闭式基金 D 、REITS 2、ETF 有何优点？ A 、 B 、 C 、 D 、 E 3、 A 、高效的交易方式 B 、均衡的交易价格 C 、透明的投资组合 D 、低廉的管理 费用 E、便宜的交易成本 3、美国市场上的 ETF 基金主要可以分为 A 、 B 、 C 、 D 、 E 五类。 A 、宽基指数 ETF B 、行业 ETF C、全球市场 ETF D、债券 ETF E、混合类 ETF 四、是非题（ 10 分，每题 5 分） 1、一方面与封闭式基金一样， ETF 基金可以在二级市场上竞价交易，另一方面与开放式基 金一样 ，ETF 基金可以在一级市场上通过申购赎回机制进行交易。 （ 对 ） 2、2005 年以来，全球 ETF 产品的发行速度较之前有所减缓， ETF 市场规模也大为缩减。 （ 错 ）