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中国电力企业风险分析 ——中国华电集团的风险识别及应对 学院： 商学院 班级：工商 0902 班 姓名： 刘军军 学号：中国华电集团的风险识别及应对 摘要：我国发电企业正在逐渐走向市场，面对着各种各样的市场环境，风险随时都会出现。 为了保证企业的健康发展， 必须进行风险管理。 本文将通过对中国华电集团风险管理过程的 分析， 总结经验，发现问题，提出电力建设项目风险管理的对策， 并对提高电力建设项目风险管理的水平有所帮助。 关键词：发电项目 风险特点 风险识别 风险应对 引言 ：电力作为高风险产业，不仅源于其公用事业属性，以及技术资金密集、供求瞬时平衡、生产运行连续等特征，同时电力项目投资额巨大、建设周期长、沉没成本高，而且，随 着电力体制改革和电力市场建设进程的深入， 市场主体越来越多， 电力交易关系复杂， 不同主体之间协调困难， 电力行业规划建设、 生产经营的不确定性加大、电力市场风险增加。中 国华电集团作为中国重要的五大发电集团之一更是出于这样的环境之中，所以增强风险意识，树立风险观念，加强风险管理作为企业的重要任务将显得尤为重要。 一、电力建设项目风险的特点 电力建设过程是一个投资长，投资多，技术要求高，系统复杂的过程，在该过程中，未 确定因素、 随机因素和模糊因素大量存在， 并不断变化， 由此而造成的风险直接威胁项目的顺利实施和成功， 电力建设总体风险是由相互作用甚至是相互依存的若干子项目风险按一定规律复合而成的，因而华电集团的项目风险主要有以下特点： 1、电力项目的风险具有普遍性和客观性。在电力项目的整个生命周期内，风险是无处不在 的，无时没有的，只能降低风险发生的概率和减少风险造成的损失，或者分散转移风险，而不能从根本上完全消除风险。 2、电力项目风险的影响常常是全局的。风险在整个电力工程项目生命周期中均存在，不仅 仅发生在某一阶段。 在升级阶段可能存在构思的错误， 目标优化的错误； 可行性研究阶段中可能有方案的失误， 调查不完全，市场分析错误； 技术设计中存在专业不协调，地质情况不确定，图纸规范错误；原材料物价上涨，实施方案不完善，资金缺乏，气候条件变化，运行 市场变化，运行达不到设计能力，操作失误等。 3、电力建设工程的不同主题对同样等闲的承受能力是不同的。 风险承受能力受收益的大小、 投入的大小、项目活动的主体地位和拥有的资源有关。 4、电力建设项目的风险一般是很大的，其变化是复杂的。风险的性质和造成的后果在工程 建设中极有可能发生变化。 5、电力建设项目风险具有多样性。在一个电力工程项目中有许多种类的风险存在，而这些 风险之间有存在的内在联系。 二、风险识别及评估 企业风险通常包括经营风险与生产中的纯粹风险。对于像华电集团这样的发电公司来说，经营风险主要有：发电计划、原煤供应商、企业关键的管理人员、政府的政策变化、原 材料和电力的市场价格、 同行业的竞争、 设备备件的供应商等等。 这些风险也是企业经营集 团高层领导经常考虑与研究的主要问题。 而生产中的风险主要包括生产、 原材料仓存和运输过程中所遇到的各种自然灾害和意外事故。 （一）经营风险 中国华电集团的电力建设项目指的是电力建设工程在设计、 可能遭受的风险。 在电力建设全过程中存在着各种各样的风险， 主要有市场风险、政策风险、外部协作条件风险、社会风险等。  施工及移交生产运行等阶段从不同角度看， 风险的来源 1、市场风险 市场分先一般来自三个方面： 一是市场供需实际情况与预测值发生偏离； 二是项目产品市场竞争力或者竞争对手发生重大变化； 三是项目产品和主要原材料的实际价格与预测价格 发生较大偏离。 比如随着电力投资势头的增强， 电源点逐渐增加， 电厂发电利用小时数会有下降， 电力供应不再紧张， 电厂盈利肯定会下降， 这就可视为电力项目在前期工作中应考虑到的市场风险。 2、资源风险 资源风险主要指资源开发项目， 如金属矿、 非金属矿、 石油、天然气等矿产资源的储量、 品味、 开采储量、工程量等与预测发生较大偏离， 导致项目开采成本增加， 产量降低或者开 采期缩短。 3、技术风险 项目采用技术（包括引进技术） 的先进性、可靠性、 适用性和可得性与预测方案发生重 大变化，导致生产能力利用率降低， 生产成本增加，产品质量达不到预期要求等， 构成技术 风险。 华电集团电力建设项目作为大型工程， 技术问题复杂， 风险因素存在于工程勘测、设 计、施工、设备制造、生产运作等过程中。 4、工程风险 工程地质条件、 水文地质条件与预测发生重大变化， 导致工程量、 投资增加、 工期拖长。 5、资金风险 资金供应不足或者来源中断导致项目工期拖延甚至被迫终止； 利率、汇率变化导致融资 成本升高。 6、政策风险 政策风险主要指国内外政治经济条件发生重大变