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顶部结构和底部结构的判断 1. 顶部和底部结构成立的判断方法 2016-01-25 11:38:32 原文地址：作者： 结构是根据价格和 MACD 的背离来进行判定的。价格和 标产生了背离，首先经过 标钝化，然后 标转向而形成结构的过程。 一、背离概念 如何判断 MACD 的背离？ 我们说长期均线 DEA （指黄线），短期均线 DIF （通常 MACD 线也指白线），红色柱（我们称多头），绿色柱(我们称空头)，0 轴（多 头及空头的分界线）五个部分组成。 背离的意思我们很容易就可以理解，股价 K 线创出新高或者 新低，技术 MACD 没有相应的创出新高和新低。怎么看背离，只要 看 DIF 和 DEA 线和红柱状及绿柱状就行了。 ? 技术 标的用法不外乎三种： 协同－－股价与 标同步； 交叉－－长，短线金叉与死叉; 背离－－股价与 标不一至，股价趋势向上， 标反而走平或向 下了，股价趋势向下， 标反而向上或平。 总之，背离又称背驰，是指当股票或指数在下跌或上涨过程 中，不断创新低（高），而一些技术 标不跟随创新低（高），称为背离。 二、钝化 结构形成之前是钝化，所谓钝化是指价格创出新高或者新 低之后，DIFF 没有创出新高或者新低，并且还未发生反转（转向）的 一段时间。 注：如果 DIFF 值创出前期新高或者新低表明顶部或者底部 结构不成立，不会有大级别的反向调整。 三、结构形成过程 大盘顶部结构就是价格创新高，而 MACD 标中 DIFF 不 创新高，并且掉头向下！ 大盘底部结构就是价格创新低，而 MACD 标中 DIFF 不 创新低，并且掉头向上！ 当然结构形成之后也可能消失，消失就是 DIFF 值创出新低 或者新高，这里就需要我们补仓或者止损了。 如果是先有 30 分钟结 构，再有 60 分钟结构，再有日线结构，表明底部和顶部更为确定。 四、结构形成的本质 对结构进行详细的量化如下：? 1、首先要找到钝化：价格创新高（低），而 MACD 的 DIF 不创新高 （低），为钝化。 2、钝化是结构产生的“必然”过程，但并不代表钝化“必然”会形成 结构。 3、钝化的状态，是分大小的，时间跨度、速度是结构级别判定的 重要因素。 4、钝化的状态下 DIF “转向”即判定结构形成，不等 MACD 的 红绿角线翻红或翻绿。 5、价格每个周期要以收盘价为准，必须等到该周期的收盘才能进 行判定。 6、DIF 的判定，是取两个有效数字（左边前两个不等于零的数 字）。 如图所示： 如上图，日线 MACD 标钝化，6 月 12 日到收盘 DIF 上证 数是 21 （211.49），并没有形成结构。如果下一天再跌，就会形成顶部 结构，如果下一天上涨，钝化会继续下去，至少能维持 3 天（其它指数 也许会更久）。钝化如果存在的话，就有形成结构的可能性。实际上 6 月 12 日60 分钟收盘出现断头铡刀线??，结果 6 月 15 日DIF 收盘 为 20 （202.00），DIF 已转向，标志着 实际上，钝化过程的实质是等待顶（底）部多周期共振形成。 当分钟级别和日线级别同时形成顶（底）背离，则共振发生，意味着钝 化结束，是顶（底）部形成的最早时机。 顶部确认最常见的方式是放量大阴线或带有向下缺口 K 线。 同理，底部确认是大阳或向上跳空缺口 K 线。 四、操作原则 结构形成是加（减）仓的依据，见博文 在实际操作中，往往会形成多次结构，只要结构不消失，根 据结构级别的大小，形成一次加（减）一次