基于复杂网络少数者博弈模型的金融市场仿真研究.pdfVIP

第 32卷第 9期 系统工程理论与实践 Vo1．32．NO．9 2012年 9月 SystemsEngineering Theory Practice Sept．，2012 文章编号：1000—6788(2012)09—1882—09 中图分类号：F830；C931 文献标志码：A 基于复杂网络少数者博弈模型的金融市场仿真研究 李 吴，曹宏铎，邢浩克 【中山大学 管理学院，广州 510275) 摘 要 本文构造了具有学习机制、学习结构及时间控制策略 (持续期策略)的复杂金融网络少数 者博弈模型．基于少数者博弈模型，以网络学习作为 Agent的主要学习机制，基于随机网络、小世 界网络及无标度网络三种网络，分别对应金融市场中全局信息下的投资者随机决策，基于社会网络 的决策，及寡头垄断下的决策，以持续期期作为时间控制要素，通过仿真观察到金融市场收益分布 的 “尖峰厚尾”特征、寡头市场股价异常等金融市场复杂现象，并分析了学习机制、学习结构