商业性金融与扶贫性金融的结合论我国小额信贷组织的改革与发展思.pdfVIP

商业性金融与扶贫性金融的结合论我国小额信贷组织的改革与发展思路 一、小额信贷组织的产生和发展 小额信贷(Microfinance)是指小额度的贷款和储蓄业务，它满足那些从未 或很少得到正规金融服务的家庭和企业的金融需求。自20世纪60年代开始， 不少发展中国家和国际组织一直在试图为低收入阶层提供信贷服务，但并没有 找到既能为穷人提供信贷服务，又能解决信贷机构自我生存的有效途径。20世 纪70年代至80年代，现代意义的小额信贷在孟加拉、印度尼西亚、玻利维亚 等国蓬勃发展起来，由于其贷款额度小、无需抵押，成功地覆盖了大量贫困客 户。经过近30年的发展演化，小额信贷从70年代的农产小额贷款发展到80年 代微型企业的小额贷款，90年代进一步发展到追求商业可持续发展和贷款覆盖 率为目标的小额贷款。 二、小额信贷组织的性质 小额信贷是为穷人服务的金融系统，其客户特征决定了它必然涉及缓解贫 困、提高收入、改善福利和增加就业等社会发展目标，因此，小额信贷多数情 况下是作为一种反贫困战略。20世纪90年代，小额信贷就是作为扶贫工具被 引入我国的。对小额信贷机构的目标是扶贫还是盈利的争论来自于两个方面， 首先是对利率高企的质疑，其次是对贷款对象能够覆盖多大范围的穷人存在争 论。 (一)高利率是小额信贷机构可持续性发展的必要条件 1 小额信贷机构既然主要面向无力提供抵押的客户发放额度较小的贷款，那 么它必然具有较高的交易成本和风险损失，这是机构可持续性的必然要求。传 统的农村金融政策认为，农业是高风险低收益的行业，传统商业性金融不会介 入，而穷人亦无力支付较高利息，因此在向农村地区提供信贷时将大量含有补 贴条款赋予其中。但事实证明，补贴性的低息或者优惠贷款往往引起金融市场 效率低下和严重扭曲，而贫困家庭是有能力承受较高利率水平的。这是因为， 一方面，这些低收入人群普遍面临着资金紧缺而劳动力限制的情况，一旦他们 获得资金，将具有较高的资本边际产出和较低的劳动边际产出；另一方面，小 额信贷客户的生产活动往往具有较短的生产经营周期，一年中可以实现多次资 金循环，因而年利率并非表面上看到的那么高。到目前为止，几乎所有的亚洲 国家都已经放开了对小额贷款的利率限制。实践表明，小额信贷的较高利率可 以有效地将有权阶层排斥在外，从而保证低收入阶层对小额贷款的可获得性。 随着市场竞争者的不断加入和小额贷款公司组织管理技术和风险控制手段的提 高，较高利率将可望出现一定程度的下降。 (二)小额信贷作为扶贫工具对绝对贫困人口是低效的 小额信贷是否真正能使穷人受益主要依赖于穷人利用小额信贷的能力，也 涉及到如何定义贫困的问题。在市场定位上，小额信贷通常偏好有稳定的家庭 收入、多样化的收入来源和有一定资产的客户，他们一般是穷人中经济状况略 好些的，因为这样的客户即便在小额贷款投资的项目活动不能创造足够的收入 和利润的情况下，也可以偿还贷款。在我国的扶贫实践中，2000年前贫困主要 指的是绝对贫困，2000年开始国家统计局将“初步解决温饱，但还不巩固的低 收入人口”纳入贫困人口统计范围，但绝对贫困人口仍然是贫困人群的主要构 成部分。此外，我国采用的贫困标准较低，农村地区存在大量已经越过贫困线 但经济基础十分薄弱、易返贫的人群，如果按国际标准计算，他们仍属于贫困 人口。作为一种以信贷方式提供的扶贫手段，小额信贷难以对最贫困的人群提 2 供帮助，这是因为赤贫的家庭往往可能缺乏基本的资产设备用于生产，从而将 贷款直接消费掉，或者其投资无法产生足够的短期收入分期偿还贷款，甚至把 来自贷款投资活动的收入立即用于消费。研究与经验证据表明，核心穷人是被 排除在常规的小额信贷项目之外的。而那些具有一定资产和收入来源的相对贫 困人口则成为小额信贷的主要服务群体。 三、小额信贷组织在我国的进程及面临的困境 1994年，小额信贷作为一种国际组织推荐的扶贫方式来到了中国。从1996 年开始，国际组织示